木曜日、シティはくら寿司USA社(NASDAQ:KRUS)のレーティングを中立に据え置いたが、目標株価を124ドルから101ドルに引き下げた。 この修正は、同社が2024年度の新規出店(NRO)の見通しを引き上げるとの予想を反映したもので、すでに5月までに13店舗を出店し、ガイダンスの下限を達成している。これにもかかわらず、四半期中の客足が弱まる懸念が株価の短期的パフォーマンスに水を差す可能性がある。
シティのアナリストは、5月1日にドラゴンボールとの注目のコラボレーションが開始されたにもかかわらず、客足が軟調であることから、短期的に株価が上昇する可能性は限定的であると指摘している。特に、今後予定されているワンピースとのコラボレーションが消費者の共感を得られない可能性があることを考えると、この傾向は顕著である。消費者にとって全般的に厳しいマクロ経済環境は、くら寿司の店舗への来客数に影響を与えうる要因と見られている。
シティは、目先の逆風にもかかわらず、くら寿司の長期的な見通しにはプラス面があると見ています。40％以上のキャッシュ・オン・キャッシュ・リターンという店舗レベルの高い経済性と、260億ドル規模の細分化された寿司市場におけるリーダーとしての地位が、主要な強みとして強調されています。くら寿司は現在約59店舗を運営している。加えて、高度な自動化とカスタマイズ可能なダイニング体験を特徴とするブランドの特徴的なフォーマットも競争上の優位性と考えられている。
しかしながら、同社が株価を回復させるためには、くら寿司は現在の客数の減少に対処する必要があると同社は強調している。現在の個人消費の低迷を考えると、株価の回復にはこの転換が必要だ。アナリストのコメントは、株式市場における同社の業績にとって重要な要素である客数の重要性を強調している。
その他の最近のニュースでは、くら寿司USA社が2024年度第2四半期の堅調な業績を報告した。テクノロジーを駆使した日本食レストラン・チェーンの総売上高は5730万ドルに達し、既存店売上高は3％増となった。同四半期は営業損失と純損失を計上したものの、同社は無借金で強固なキャッシュポジションを維持しており、年度末までに13〜14店舗の新規出店を計画している。
投資会社パイパー・サンドラーは、くら寿司のカバレッジを中立で開始し、目標株価を114ドルに設定した。同社は、顧客体験と経営効率を高めるくら寿司のユニークな技術活用に賞賛の意を表した。しかし、同社の株価はすでに同業他社に比べてかなりのプレミアムがついていることも指摘し、中立からのスタートという判断に影響を与えたとしている。
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