月曜日、RBCキャピタルはBachem Holding AG (BANB:SW)株をアウトパフォーム、目標株価100スイスフランでカバレッジを開始した。同社は、GLP-1肥満症市場への同社の関与を強調し、独自のSEC提出書類の分析を通じて、いくつかの成長ドライバーを特定した。
強力なマージンとネットキャッシュを特徴とするバケムの財務状況は、RBCキャピタルのカバレッジの中で、同社を主要な開発製造受託機関（CDMO）として位置づけている。
同社は、2024年から2026年までの収益の年平均成長率（CAGR）を26％、同期間のEBITDAのCAGRを31％と予測し、バケムの著しい成長を予測している。
この成長は、同社が高額の資本支出を続けているにもかかわらず期待されるものである。アナリストは、Bachemの使用総資本利益率（ROCE）は10％台前半に戻ると予想され、資本使用に対する効率的な収益性を示していると指摘する。
RBCキャピタルの分析によれば、バケム・ホールディングAGは、同業他社と比較してかなりのプレミアムを維持できる好位置にある。同社の堅調な財務実績と戦略的な市場ポジションが、このポジティブな見通しに寄与している。
目標株価100スイスフランは、同社の堅固なファンダメンタルズと持続的成長の可能性を考慮した、RBCキャピタルのバケムの株価パフォーマンスに対する期待を表している。アウトパフォームのレーティングは、バケムの株価が予想期間中、同セクターの他社よりも良好なパフォーマンスを示すと当社が考えていることを意味する。
RBCキャピタルのポジティブな評価の中心は、バケムが肥満市場に戦略的に重点を置いていることと、財務の健全性である。売上高とEBITDAの両方で高い成長率を生み出す同社の能力は、その卓越した事業運営と市場潜在力の証と見られている。
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