月曜日、パイパー・サンドラーはnCino社（NASDAQ:NCNO）株のオーバーウエート（Overweight）格付けを維持し、目標株価は38.00ドルとした。同社の前向きな見通しは、nCinoの幹部との最近の投資家ミーティングを受けたもので、同社の成長軌道と製品提供への自信を強めている。
クラウドベースの銀行業務ソリューションで知られるnCinoは、新製品と価格戦略を導入し、伝統的に動きの鈍い銀行セクターでの採用を強化することが期待される市場投入（GTM）の変更も行った。
nCinoのグレッグ・オレンスタイン最高財務責任者（CFO）とハリソン・マスターズ戦略財務・IR担当取締役との会談では、同社の成長に貢献する可能性のあるいくつかの要因が浮き彫りになった。これには、来年に予想される顧客解約の正常化、消費者エンゲージメントの増加、マルチクラウド・クロスセリングの勢いなどが含まれる。
さらに、nCinoは5年間のデータ収集の優位性を生かしたnIQプラットフォームを通じて応用人工知能に投資しており、これが重要な成長テコになると見られている。
パイパー・サンドラーの分析によると、銀行業界は2023年の銀行危機から立ち直り始めており、銀行の近代化プロジェクトに対する関心が再び高まっていることを示す初期兆候が見られる。このような状況は、金融機関がシステムやプロセスの更新を検討しているnCinoにとって好都合である。
nCinoのCY25企業価値対売上高（EV/S）比5.9倍（同業他社中央値9.1倍）は、特に垂直市場における収益性を考慮すると、SaaSプロバイダーにとって魅力的なリスク・リターンのシナリオを反映している。
アナリストのコメントは、同社の戦略的イニシアティブと業界の追い風に後押しされ、nCinoの提供するサービスが銀行業界で幅広く採用される可能性を強調している。
強力なファンダメンタルズと良好な市場環境により、nCinoは2025年暦年に向けて魅力的な小型株成長アイデアとして位置づけられている。パイパー・サンドラーのオーバーウェイト・レーティングと目標株価の再確認は、nCinoの戦略と市場でのポジショニングに対する信任投票を反映している。
その他の最近のニュースとして、nCino, Inc.は2025会計年度第1四半期に、記録的な総売上高と前年同期比13%増の総売上高1億2810万ドルという堅調な財務結果を報告した。サブスクリプション収入が全体の86％を占め、同社は継続的な利益率の改善を見込んでいる。
nCinoは、前向きな見通しを反映し、2025年度の純売上高を50%増と予測している。モルガン・スタンレーのアナリストは株価を「イコールウェイト」に格上げし、より妥当なバリュエーションを示唆している。
国内での成功に加え、nCinoの国際的な収益は、特に日本などの市場で大きな伸びを示している。同社の経営陣は、収益性の高い成長と新市場への戦略的拡大に注力している。
最近の動向は、米系企業向け銀行との取引拡大や、銀行や信用組合の技術支出の増加を示しており、これらはいずれもnCinoのサブスクリプション収益の成長に貢献する可能性がある。
しかし、こうしたポジティブな傾向にもかかわらず、同社の収益成長予測にばらつきがあることや、nCinoの株価が最近不調であることから、一貫した業績を達成する上で潜在的な課題があることがわかる。同社の将来の成功は、こうした課題を克服し、来年度の成長機会を活用できるかどうかにかかっていると思われる。
InvestingProの洞察
Piper SandlerがnCino Inc. (NASDAQ:NCNO)に対して楽観的なスタンスを維持しているように、InvestingProからのリアルタイムのデータと洞察は投資の視点をさらに豊かにする。時価総額36.2億ドルのnCinoの財務の健全性と成長見通しは大きな関心事である。同社の売上高は、2023年第1四半期時点の過去12ヵ月間で14.77％の健全な伸びを示しており、財務業績の堅実な上昇傾向を示している。さらに、nCinoの売上総利益率は60.02%という驚異的な数字を記録しており、事業の収益性を維持する能力があることを裏付けている。
InvestingProのヒントは、nCinoが今年黒字になる見込みであることを強調し、パイパー・サンドラーの前向きな見通しと一致する極めて重要なマイルストーンである。しかし、10人のアナリストが来期の業績予想を下方修正しており、投資家の注意を喚起する可能性がある点には注意が必要だ。さらに、nCinoは配当金を支払っておらず、代わりに利益を会社の成長に再投資することに重点を置いている。より深い洞察を求める投資家のために、InvestingProはnCinoに関する追加ヒントを提供しており、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+サブスクリプションがさらに10%オフとなる。
投資家はまた、InvestingProが指摘するように、高い収益とEBITDA評価倍率を考慮することができる。これらの指標は、同社の価格変動率の低さと相まって、成長志向の投資家にとって特に魅力的である。全体として、nCinoの戦略的イニシアティブとパイパー・サンドラーが強調した業界の追い風は、InvestingProのリアルタイムの財務指標と将来を見据えた分析によって補完されている。
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