月曜日、UBSは、バイオテクノロジー企業であるイルミナ・インク（NASDAQ:ILMN）の業績見通しを調整し、同社株式の中立評価を維持しながら、目標株価を前回の145ドルから131ドルに引き下げた。この修正は、構造的課題と成長機会の両方を特徴とする同社の現在の転換期に対する慎重なスタンスを反映している。
ゲノムシーケンス技術で知られるイルミナは、マージン回復に取り組むことで収益改善に努めている最中である。しかし、UBSは、こうした取り組みの効果を測るにはまだ時期尚早であると指摘する。また、VisibleAlphaのデータによると、UBSの予測では2025年に46億ドル、2026年に48億ドルとなっており、これと比較すると、他のアナリストによる売上予測は楽観的すぎるように見えると指摘している。
目標株価131ドルは、6月26日時点の同社の12ヵ月間EBITDAの約16.5倍の企業価値に基づいており、ツール業界の同業他社グループのEV/EBITDA倍率の中央値17.5倍をわずかに下回っている。この評価は、イルミナのオーガニック売上高成長率が、2025年から2028年にかけて業界で予測される4%から6%の範囲の下限になるというUBSの予測を反映しています。
さらにUBSは、2024年度および2025年度の調整後1株当たり利益（EPS）予想を、従来の0.59ドルおよび1.41ドルから、それぞれ3.85ドルおよび4.72ドルに更新しました。この更新は、最近の売却後のイルミナの財務状況を考慮したもので、今後数年間は収益性が改善するとの見通しを示しています。
他の最近のニュースでは、バイオテクノロジー企業であるイルミナは、その企業状況に大きな変化が見られた。同社は最近、がん検診を専門とするヘルスケア子会社GRAILを分離する決定を発表した。この動きは、規制当局の厳しい監視と挑戦の末に行われたもので、イルミナはGRAILの株式14.5%を保持することになると見られている。
この売却により、アナリストは様々な反応を示している。Bairdは、2024年の収益ガイダンスに懸念が残るとして、イルミナの目標株価を119ドルに引き下げ、中立レーティングを維持した。Evercore ISIは、イルミナの目標株価を175ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持し、2025年度の単独1株当たり利益（EPS）を4.50ドル超と予想。一方、Canaccord Genuityは、イルミナのレーティングをHoldに据え置き、GRAILの分離という前向きな一歩を認めつつも、GRAILの評価には不確実性があると指摘している。
分離独立後、GRAILはナスダック証券取引所で、主力製品であるがん検出検査Galleriを中心に独立デビューする予定だ。同社はすでに100を超える商業提携を結んでおり、米国食品医薬品局（FDA）の承認に向けて大規模な臨床試験を実施している。
インベスティング・プロの洞察
UBSによるイルミナ・インク（NASDAQ:ILMN）の目標株価の調整を踏まえ、InvestingProの最新データは、同社の財務の健全性と市場でのポジションを考慮する投資家にとってさらなる背景を提供します。時価総額が約170.1億ドル、収益性に対する投資家の懸念を反映してPERがマイナスとなっているイルミナの財務見通しは、複雑な様相を呈している。注目すべきは、2024年第1四半期時点の直近12ヵ月間の売上高成長率が1.01%と小幅であり、四半期ベースで1.01%の微減であったことです。売上総利益率は65.72%と引き続き高く、より広範な課題にもかかわらず、同社が事業レベルで収益性を維持できることを裏付けている。
InvestingProのTipsによると、純利益は今年成長する見込みであり、これは来期の業績を上方修正したアナリストも同じ考えである。イルミナは配当金を支払っておらず、利益を事業に再投資していることを示す一方、同社は中程度の負債水準で経営しており、財務の柔軟性を提供する可能性がある。今年の黒字化は、転換期を迎えるイルミナの転機となる可能性がある。
より包括的な分析をお求めの投資家の皆様には、イルミナに関する追加のInvestingProTipsをご用意しています。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、Proの年間購読およびPro+の年間購読または隔年購読が最大10%割引となり、投資判断に役立つ詳細な洞察にアクセスすることができます。詳しくはhttps://www.investing.com/pro/ILMN をご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。