月曜日、UBSはバーチュ・ファイナンシャル（NASDAQ:VIRT）の評価を更新し、目標株価を18.00ドルから24.00ドルに引き上げ、中立のスタンスを維持した。この調整は、UBSが2024年第2四半期の1株当たり利益（EPS）予想を引き上げたことを受けたもの。
同社は現在、第2四半期の日次マーケット・メイキング収益は前四半期比15%減少すると予想しているが、それでも前年同期比では22%増加する。エグゼキューション・サービスは前四半期比5%減、前年同期比では5%増となる見込みです。
UBSは、個人投資家の取引が増加する可能性があるにもかかわらず、その動きは限られた銘柄、特に「ミーム銘柄」と呼ばれる銘柄に偏っている可能性があると指摘した。
さらに、株式の出来高は好調だが、1ドル以下の銘柄に大きな動きがあり、全体的なパフォーマンスに影響を与える可能性がある。第1四半期に好調だった暗号マーケットメイク部門は減速しているようだ。UBSは、バーチュ・ファイナンシャルの株価パフォーマンスが取引環境の強さを過大評価しているのではないかとの懸念を表明した。
このような懸念にもかかわらず、UBSは、地政学的な不確実性の継続によって今年後半に市場のボラティリティが高まれば、バーチュ・ファイナンシャルに好機が訪れる可能性を示唆した。
新たな目標株価は、同社が修正した25年度予想EPS2.65ドルに対する9倍の倍率に基づいており、予想EPS1.66ドルに対する前回の11倍の倍率から低下している。UBSは、現在の市場見通しがより楽観的な予想に合致しない可能性があるとの留保を考慮し、目標倍率を調整した。
その他の最近のニュースでは、バーチュ・ファイナンシャル・インクが、有担保第1抵当権付優先社債の募集を通じて債務の一部を借り換える可能性を探っている。この資金調達は、2029年に返済期限を迎えるヴァーチュの有担保第一抵当権付タームローン・ファシリティの一部返済を目的としたものである。
同社は、この動きによって長期債務プロフィールが大きく変わることはないと強調した。しかし、ヴァーチュ・ファイナンシャルがこの株式売出しに踏み切るかどうか、またその条件はどうなるかはまだ定かではない。
業績面では、バーチュ・ファイナンシャルの第1四半期決算は好調で、調整後1株当たり利益（EPS）は0.76ドル、調整後純取引利益は1日平均600万ドルだった。EBITDAマージンは55％で、調整後EBITDAは2億300万ドルだった。特筆すべきは、暗号通貨とETFのブロック・マーケット・メイキング業務で際立った業績を上げたことだ。
役員人事では、シンディ・リーが新最高財務責任者に就任する。さらに、取締役会は5億ドルの追加自社株買いを承認し、同社の財務健全性への自信を示した。以上が、バーチュ・ファイナンシャルの軌跡を形作る最近の動向の一部である。
インベスティング・プロの洞察
UBSによるVirtu Financial (NASDAQ:VIRT)の最近の評価を受けて、InvestingProのリアルタイム・データを調べると、同社の財務状況に新たな側面が見えてくる。時価総額約19.9億ドル、将来予想PER14.81の同社は、合理的な利益倍率を求める投資家を魅了する可能性のある評価を示しています。
特筆すべきは、バーチュ・ファイナンシャルの株主還元へのコミットメントが、過去10年間の一貫した配当金支払いによって明らかになったことで、現在、利回りは4.28%となっており、インカム重視のポートフォリオにとって魅力的な数字となっている。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買いと、今年の純利益の伸びが期待されることが、同社の戦略的方向性への自信を示す可能性があることを示唆している。さらに、6人のアナリストが来期の業績を上方修正したことで、バーチュ・ファイナンシャルの業績には楽観的な見方が広がっている。
アナリストは今期の減収を予想しているが、過去12ヶ月の同社の好業績が示すように、収益性の可能性は残されている。より詳細な分析に関心のある読者のために、Virtu Financialに関するInvestingProのヒントが用意されており、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読から最大10%割引でアクセスできる。
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