月曜日、UBSはマットレスやその他の快適性製品の設計・製造を専門とするPurple Innovation (NASDAQ:PRPL) の見通しを調整した。同社のアナリストは、パープルイノベーションの目標株価を1.00ドルに引き下げ、前回の目標株価2.00ドルから引き下げた。
目標株価の下方修正は、目標倍率を前回の13倍から約7倍に変更したことによる。この調整は、同社に期待される業績と市場環境の再評価に基づくものである。パープルイノベーションの株式公開以来、同社は一般的に企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）倍率10倍台半ばで取引されてきた。以前の13倍という倍率は、このような過去の傾向に従って設定された。
同アナリストは、マットレス業界の需要は安定しつつあるようだが、販売台数の伸びは長期にわたって限定的なものにとどまる可能性があると指摘している。加えて、パープル・イノベーションは固定費構造が主体であるため、売上高が期待通りに伸びない場合、同社は収益性を達成する上で困難に直面する可能性がある。
同社のアナリストは、パープルイノベーションの2025年通年のEBITDA予想を1,600万ドルに据え置いた。修正後の目標倍率は、同社の過去の平均を1標準偏差下回る水準にある。この新しいバリュエーションは、トップラインの持続的な低成長の可能性と、パープルイノベーションのコストモデルが収益性に与える影響に対する懸念を反映している。
その他の最近のニュースでは、パープルイノベーションは約2億3,800万ドルの正味営業損失（NOL）を保護するための株主権利プランを採用した。また、2024年第1四半期の売上高は前年同期比12.5％増となったが、調整後の純損失は前年の1,400万ドルから2,040万ドルに拡大した。2024年の純売上高は5億4,000万ドルから5億6,000万ドル、調整後EBITDAはマイナス2,000万ドルからマイナス1,000万ドルと予測している。
年次株主総会では、8名の取締役の再選、2024年の独立登録会計事務所としてのBDO USA, LLPの批准を含むすべての議案が承認された。Roth/MKMはPurple Innovationの株価を再度「買い」とし、同社の継続的な再建努力への自信を示した。
InvestingProインサイト
UBSがPurple Innovationの目標株価を修正したことで、投資家にとってリアルタイムのデータと専門家による分析が非常に重要になりました。InvestingProのデータによると、パープルイノベーションの時価総額は$115.55Mで、2024年第1四半期時点のPERは-0.78のマイナスとなっており、同社が現在利益を上げていないことを示しています。四半期収益が12.47%成長したにもかかわらず、同社の収益は2024年第1四半期時点で過去12ヶ月間に-2.4%減少している。
InvestingProのヒントは、パープルイノベーションは多額の負債を抱えており、潜在的な投資家にとって重大な懸念である負債の利払いに苦労する可能性があることを強調しています。さらに、アナリストは最近、来期の業績を下方修正し、警戒を示唆している。よりポジティブな点としては、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性はある程度確保されている。より深く掘り下げることに興味のある方のために、Purple Innovationには11のInvestingProTipsが追加されており、https://www.investing.com/pro/PRPL。これらの洞察にアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になります。
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