月曜日、アーガスのアナリストはフット・ロッカー（NYSE：FL）の株価をホールド（Hold）に据え置いた。同社は現在、新CEOの下で戦略的転換を図っており、スニーカー愛好家にとって最高の目的地としての地位を確立することを目指している。
この戦略的転換は、フット・ロッカーが最大のベンダーであるナイキと再び提携することに伴うもので、ナイキは以前、フット・ロッカー店舗での同社製品の取り扱いを縮小することを決定していた。
アナリストは、ナイキとの再提携は前向きな一歩だが、より広範な経済的課題とフット・ロッカーが計画している投資は、短期的には収益を悪化させると予想している。これらの投資は、同社のビジネスと市場でのポジショニングを若返らせるための努力の一環である。
こうした努力にもかかわらず、アナリストは、株価収益率（PER）が25年度予想1株当たり利益（EPS）の16倍と、株価はプレミアムで取引されているとの見方を示した。このバリュエーションは、フット・ロッカーの過去のPERレンジの中間値（9～21倍）を上回っている。
目先の逆風と、フットロッカーが今年度中に事業構想に充てる多額の資金を考慮すると、現在の株価は適切な価格であるとアナリストは考えている。
最近のニュースでは、フット・ロッカーが一連の動きを受けて投資家やアナリストの関心を集めている。既存店売上高が1.8％減少したものの、同社の2024年第1四半期決算はほぼ予想通りだった。一株当たり利益（EPS）が上回ったのは、販売費および一般管理費（SG&A）の繰り延べによるものだ。
バークレイズ・キャピタルとジェフリーズのアナリストは、フット・ロッカーの見通しを調整し、レーティングを維持しながら、目標株価をそれぞれ27ドルと26ドルに引き上げた。Evercore ISIも「アウトパフォーム」のレーティングで、目標株価は34.00ドル。Telsey Advisory Groupもフット・ロッカー株の目標株価を27ドルに引き上げ、Market Performのレーティングを維持している。
店舗改装、新しいモバイルアプリ、ロイヤルティプログラムなど、フットロッカーの戦略的イニシアチブは、顧客エンゲージメントを強化し、長期的な収益性を促進すると期待されている。同社の戦略的パートナーシップ、特にナイキの積極的なアロケーションは、トラフィックを増加させ、収益性予想の上方修正につながる可能性があると予想されている。
こうした前向きな動きにもかかわらず、アナリストは、販管費の繰り延べによる翌四半期のコスト増の可能性に懸念を示している。さらに、フットロッカーは近い将来、同業他社と比較して利益率が低くなると予測されており、EBITマージンは2019年の水準を大きく下回ると予想されている。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、フット・ロッカー（NYSE：FL）の財務状況が混在していることを示している。時価総額22.4億ドル、現在のPERはマイナス6.25倍で、同社は短期的に厳しい収益環境を反映している。
それでも、2025年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは35.19と将来的なバリュエーションを示しており、アナリストが業績回復を期待していることを示唆している。これは、純利益が今年伸びると予想するInvestingProのヒントと一致している。
フット・ロッカーの売上高は、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間で-4.65%と、わずかながら縮小している。にもかかわらず、同社は21年連続で配当金の支払いを維持しており、株主還元へのコミットメントの証となっている。さらに、同社の売上総利益率は27.54％と健全な水準にあり、より広範な経済的課題の中で、根本的な経営効率のシグナルとなり得る。
フット・ロッカーの株を検討している投資家にとって、同社の戦略的変革とナイキとの再契約を背景に、これらの指標を比較検討することは価値があるかもしれません。InvestingProの15以上のヒントを含む、より深い分析とさらなる洞察については、InvestingProの会社プロフィールをご覧ください。また、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
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