月曜日、アーガスはナイキ・インク(NYSE:NKE)のレーティングをホールドに据え置いた。スポーツウェア大手のナイキは75億ドルの在庫を抱えており、これを解消するためには値下げが必要となる可能性があり、今後数四半期の利益率や収益に影響を与える可能性があるという。
同社はまた、コスト上昇と需要軟化という二重の圧力も警戒すべき理由として強調した。こうした懸念を受けて、アーガスはナイキの将来業績予想を修正した。2025年度については、前回予想の3.80ドルから3.60ドルに引き下げた。さらに、2026年度の予想は1株当たり3.90ドルに設定された。
ナイキの在庫問題は、潜在的な過剰在庫を示し、製品を移動させるための割引価格につながる可能性があるため、重要である。このような状況では、値下げして商品を販売するため、企業の利益率が低下することがよくある。ナイキは在庫過剰に直面しており、値下げに踏み切れば業績に影響が出る可能性がある。
今回の業績予想の修正は、ナイキの財務見通しに対するこうした課題の影響を反映したものだ。2025年度の業績予想が下方修正されたことは、アナリストが在庫と需要の問題が中期的に同社の収益性に影響を及ぼすと予想していることを示唆している。
今後、ナイキは在庫レベルをより効果的に管理し、現在の経済的圧力を乗り切るための戦略に焦点を当てるだろう。市場が注視しているのは、同社がこれらの課題にどのように対処し、財務の健全性と市場での地位を維持するためにどのような対策を講じるかである。
その他の最近のニュースでは、ナイキがいくつかの重要な進展に直面している。同社の第4四半期決算報告では、調整後の1株当たり利益が1.01ドルと予想を上回ったものの、前年同期比では1.7%の減収となり、予想の0.5%増には届かなかった。
ナイキの2025年度の業績予想は事前予想の下限に修正され、一株当たり利益は約3.00ドルから3.40ドルと予想されている。
これらの数字を受け、複数のアナリスト会社がナイキに対するスタンスを調整している。キーバンクは、第4四半期の収益不足と2025会計年度ガイダンスの下方修正を示唆する報道を受け、ナイキ株のセクター・ウェイトのレーティングを維持した。
CFRAはナイキの目標株価を83.00ドルから89.00ドルに引き上げ、ホールドを維持。しかし、BMOキャピタルはアウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を前回の118ドルから100ドルに引き下げ、TDコーウェンは同じくホールドのレーティングを維持したまま、目標株価を75ドルに引き下げた。
ナイキは、ビジネスにおける複数の課題に直面しているが、世界中の価格意識の高い買い物客を引きつけることを目指し、100ドル以下のスニーカーの新シリーズを発表する計画を発表した。同社は厳しいマクロ経済環境を乗り切り、長期的な成功のための戦略的イニシアティブと投資に注力している。こうした努力にもかかわらず、目先の課題は依然として残っている。
インベスティングプロの洞察
ナイキ・インク(NYSE:NKE)が在庫管理と需要変動という逆風に直面する中、InvestingProの最新データによると、財務状況は混とんとしている。ナイキの時価総額は1,150億1,000万ドルで、PERは20.21倍と、割高なバリュエーションとなっている。
最近の株価の下落にもかかわらず、ナイキは1.96％の配当利回りで株主へのコミットメントを示しており、同社が22年連続で増配していることは注目に値する。
InvestingProのTipsによると、株価は52週安値近くまで下落し、圧力を受けているが、同社はまだ適度な負債水準で運営されており、短期債務を上回る流動資産を有しており、財務の安定性を示唆している。インベスティング・プロのアナリストは、同社が今年も黒字を維持する見込みであることを強調している。
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