月曜日、インベストはドクター・レディーズ・ラボラトリーズ(DRRD:LN) (NYSE: RDY)の買いを再確認し、目標株価はINR6,785.00に設定した。今回の推奨は、製薬会社がハレオン社の市販用ニコチン置換療法（NRT）ブランドを買収したことを受けたもので、世界的に認知されているニコチネルなどが含まれる。
この買収は、23年度売上高の2.3倍、約2億1,700万英ポンドと評価され、EBITDAマージンと1株当たり利益の両方に即座に利益をもたらすと期待されている。
アナリストは、この買収はドクター・レディの戦略的なHorizon2構想に沿ったもので、現在約3億ドルの売上をあげている世界的な店頭販売（OTC）フランチャイズを拡大・強化することを目的としていると指摘した。ニコチネルは世界でトップ2のNRTブランドであり、同社のOTC製品の礎となることが期待される。
新たに買収したブランドは、レブリミドのジェネリック医薬品の売上を除けば、ドクター・レディの24年度の売上に約10％、EBITDAに15％以上貢献すると予測されている。アナリストは、新たな市場浸透、製品導入、マーケティング努力の強化による成長とEBITDAマージン改善の可能性について楽観的な見方を示した。
その他の最近のニュースとして、ドクター・レディーズ・ラボラトリーズは、戦略的パートナーシップと多様な製品パイプラインが主な原動力となり、2024年度の年間売上高と利益が33億ドルを超え、過去最高を記録したと発表した。
この好調な業績は、米国市場の大幅な押し上げと各地域の改善により、7億7,500万ドルの純現金余剰につながった。同社はまた、ハレオンのグループ会社であるスイスのノーススター社からコンシューマーヘルスケアブランドを5億英ポンドで買収することを発表した。
シティは買収発表後、ドクター・レディーズ株の売りスタンスを再確認し、目標株価5,200.00インドルピーを維持した。シティの分析によると、この買収は2026-2027年度のドクター・レディの1株当たり利益に対して1-3%の増加効果をもたらす可能性があるが、同社の使用資本利益率を希薄化させる可能性がある。
さらに、ドクター・レディーズはネスレ、サノフィ、バイエル、ファーマッツ、アムジェンと戦略的提携を結んでおり、来年には米国で20以上の製品を上市する予定である。
ネスレ・ヘルスサイエンスとの合弁事業は2026年度以降に収益に貢献する見込みであり、複合型製品とバイオシミラーの強力なパイプラインは、それぞれ2025年度と2027年度に収益を強化するとしている。これらは、製品ラインナップの拡大と多様化に向けた同社の継続的な取り組みの最新動向である。
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