月曜日、シティはPlains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP)の中立レーティングを再確認し、目標株価は18.00ドルとした。同社の分析によると、プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン（PAA）のEBITDAはウォール街の平均予想を上回る可能性があり、来四半期の業績が予想を上回る可能性があるという。
同社によると、最近のM&A、プレインズLPGアドバンテージ（PLA）の恩恵、冬季の天候不順がないこと、2024年第1四半期からの持続可能なコスト削減など、いくつかの要因が同社の原油部門にとって追い風となる可能性がある。これらの要素は、現在の予想を上回る堅調な業績に寄与する可能性があります。
天然ガス・リキッド（NGL）部門では、破砕スプレッドの方がPAAのヘッジよりも高いため、EBITDAの典型的な季節的減少が緩和される可能性があるとしている。その結果、例年に比べて顕著な落ち込みが小さくなる可能性がある。
2024年通年のガイダンスを展望すると、PAAは現在のEBITDA予想レンジである26億2,500万ドルから27億2,500万ドルの上限を目指す可能性があると弊社は予想している。また、今後の業績が予想を上回れば、ガイダンスレンジを若干引き上げる可能性もある。ただし、PAAの成長に向けた資本支出ガイダンス（年間約3億7,500万ドルと推定）については調整を見込んでいない。
その他の最近のニュースでは、プレインズ・オール・アメリカンの業績と戦略的発展が注目される。エネルギー・インフラ・プロバイダーである同社は、調整後EBITDAが7億1800万ドルと、RBCキャピタルとコンセンサス予想を上回る好調な第1四半期決算を発表した。同社はまた、2024年の財務ガイダンスを確認し、調整後EBITDAの見通しを維持した。
RBCキャピタル・マーケッツは、こうした動きを受けてプレインズ・オール・アメリカン株の目標株価を修正し、セクター・パフォームのレーティングを維持しながら、前回の17ドルから18ドルに引き上げた。目標株価の変更は、プレインズ・オール・アメリカンが再契約の取り組みを進めており、2026年の原油部門のキャッシュフローに関する懸念が解消される見込みであることが影響している。
こうした最近の動きには、サドルホーン・パイプライン・カンパニーの10％の追加取得やミッドコン・ターミナル資産の1億1,000万ドルでの取得など、プレインズ・オール・アメリカンの戦略的買収も含まれている。同社はまた、パーミアンの長距離輸送ポートフォリオにおける契約量の増加も報告した。これらの業績と戦略的作戦は、プレインズ・オール・アメリカンの資本規律へのコミットメント、堅調なフリーキャッシュフローの創出、投資家への一貫したリターンを反映している。
InvestingProインサイト
InvestingProのデータでは、2024年第1四半期時点のプレインズ・オール・アメリカン・パイプライン（PAA）の財務指標と市場パフォーマンスを紹介しています。時価総額126.3億ドル、株価収益率（PER）15.71の同社の評価は、その収益力を反映しています。PEGレシオは-0.68で、同社の収益成長がPERに追いついていない可能性を示唆している。しかし、7.11%という強固な配当利回りは、特に過去12ヶ月間の18.69%という大幅な配当成長を考慮すると、インカム重視の投資家にとって魅力的な要素になり得る。
過去12ヶ月の収益成長率が-13.62%減少したにもかかわらず、同社は5.82%の売上総利益率を維持している。株主は36.33％の強力な1年間の価格合計リターンを見ており、肯定的な投資家心理を示している。さらに、価格は現在52週高値の94.75％で、前回の終値は17.86ドルで、シティの目標株価18.00ドルと密接に一致している。
インベスティング・プロの助言によると、投資家は同社の配当支払い維持能力と、最近の価格パフォーマンスが示す資本増加の可能性を考慮する必要がある。プレインズ・オール・アメリカン・パイプラインの投資の可能性をさらに掘り下げたい方のために、インベスティング・プロはさらなる洞察とヒントを提供します。PAAをポートフォリオの一部として検討している投資家向けに、InvestingProでは現在さらに5つのヒントを提供しています。これらの貴重な洞察にアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引になります。
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