CMBインターナショナル証券は火曜日、アドビ社（NASDAQ: ADBE）株のカバーを開始し、「買い」レーティングを発表、目標株価を645ドルに設定した。Statistaのデータによれば、アドビはクリエイティブ・ソフトウェアとドキュメント・ソフトウェアの分野で圧倒的な強さを誇り、世界のグラフィック・プロセッシング市場の80％以上、ドキュメント・プロセッシング市場の20％以上のシェアを占めている。
同社のリーチは広範囲に及び、アドビが作成したPDFは世界中に約3兆枚存在し、2024年2月現在、アドビのウェブサイトやアプリケーションへの月間訪問者数は15億人を超えている。クリエイティブクラウド、ドキュメントクラウド、エクスペリエンスクラウドを含むアドビの一連のサービスは、個人ユーザーと企業の両方に対して、創造性、ドキュメントの生産性、デジタル体験を強化するように設計されている。
アドビの財務の強さは、売上の90％以上を占めるサブスクリプションベースのビジネスモデルによって際立ち、2023会計年度には46％の非GAAPベースの営業利益率（OPM）を達成した。
さらに、アドビはフリー・キャッシュ・フロー（FCF）マージンが最も高く、2024年の推定売上高複合年間成長率（CAGR）は48%で、これは時価総額が同等以上のSaaSプラットフォームの中で最高である。
同社はまた、幅広い創造性のユースケースを通じて、ジェネレーティブAI（GenAI）の機会を活用するのに有利な立場にある。CMBインターナショナル・セキュリティーズの前向きな見通しと、2024年度の予想株価収益率（PER）36倍を基にした目標株価の設定は、このような将来性の高さも背景にある。
その他の最近のニュースでは、アドビ社が大きな動きを見せている。ソフトウェア大手のアドビは先ごろ、第2四半期の売上高が前年同期比11％増の53億1,000万ドルとなり、過去最高を記録したと発表した。アクロバットAIアシスタントとファイアフライ・プラットフォームが無料ユーザーを有料顧客に転換することに成功したことが牽引し、新規年間経常収益（NNARR）はガイダンスを11％上回った。
法的な面では、アドビはソフトウェアのサブスクリプションと隠れた料金に関する欺瞞的行為に関与した疑いで連邦取引委員会（FTC）から訴訟を起こされている。FTCは、アドビのサブスクリプション解約手続きが意図的に煩雑であり、早期解約料を明確に開示していないと主張している。
こうした動きに対し、アナリストたちの反応はさまざまだ。バーンスタイン・ソクジェン・グループ、バークレイズ、BMOキャピタル・マーケッツは、アドビの業績が好調であるとして目標株価を引き上げた。一方、キーバンクは目標株価を引き上げたものの、アンダーウエイトのレーティングを維持している。
インベスティングプロの洞察
アドビ(NASDAQ: ADBE)は最近、アナリストによる強気の見通しで注目を集めており、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の強固な財務状況をさらに強調している。時価総額2,483億1,000万ドルのアドビは、売上高204億3,000万ドルに対するコスト管理の効率性を反映し、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間の売上総利益率が88.24%という素晴らしい数字を記録している。この財務の強さは、35.4％の営業利益率によって補完され、アドビが収益の大部分を営業利益に転換する能力を示している。
InvestingProのTipsによると、アドビは22人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、市場専門家の間でポジティブなセンチメントがあることを示している。さらに、アドビがソフトウェア業界の著名なプレーヤーであることは、直近1ヶ月の価格トータルリターンが25.91%という力強いリターンによって補強されている。より詳細な分析と追加ヒントをお求めの投資家の皆様には、さらに16のInvestingProTipsをご用意しており、定期購読でアクセスできます。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、投資判断に役立つ貴重な洞察を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。