火曜日、UBSはバンク・オブ・モントリオール（BMO:CN）（NYSE: BMO）株のカバレッジを中立で開始し、目標株価を122.00カナダドルに設定した。同社は、バンク・オブ・モントリオールについて、その多角化された事業とコマーシャル・バンキングにおける強力なポジションを強調し、競合他社と比較して米国市場でのレバレッジが顕著であるとした。
分析では、バンク・オブ・モントリオールの税引き前利益が堅調であることを指摘し、その業績が堅調なトップラインの成長と効果的な経費管理によるものであるとした。これには、バンク・オブ・ザ・ウエストに伴うコスト削減の効果も含まれている。
しかしながら、同行は現在、特に貸倒引当金（PCL）の増加など、最終損益に影響を及ぼす課題に直面している。UBSは、最近のPCLガイダンスの上方修正と、11-11.5%前後で推移する自己資本利益率（ROE）の予想が、同行の評価を一定限度内に維持する可能性が高いと指摘した。
同社はまた、同行のバリュエーションについてもコメントし、今後12ヶ月間（NTM）の1株当たり利益（EPS）の約10倍で、バンク・オブ・モントリオールの株式は公正に評価されているようだと述べた。この評価は、5年平均のEPS10.1倍との比較に基づいている。UBSのスタンスは、バンク・オブ・モントリオールの財務見通しに対する慎重な楽観論と、バンク・オブ・モントリオールが直面する課題の認識とのバランスを反映している。
その他の最近のニュースでは、BMOフィナンシャル・グループの2024年第2四半期決算が好調で、調整後純利益は20億ドル、1株当たり利益は2.59ドルとなった。この好業績は主にカナダのパーソナル・バンキング、コマーシャル・バンキング、キャピタル・マーケッツ、ウェルス・ビジネスの成長によるものである。
米国損保事業の純利益は25%減少したものの、BMOの米国部門は地域的な競合他社と比較して全体的に底堅さを示した。デジタル・ファースト戦略への注力と、革新的で倫理的な企業としての評判も強調された。
別の面では、BMOを含むカナダの5大銀行のCEOが最近、カナダ議会で気候変動戦略について議論した。各銀行は、より持続可能な慣行への移行が重要であることを認めたが、化石燃料採掘のための資金を削減するには複雑さと時間が必要であることを強調した。また、2050年までに事業と融資による排出量をネットゼロにするというコミットメントを強調した。
アナリストの見識では、BMOの信用力は予想以上の貸倒引当金繰入額により話題となっている。しかし、RBCキャピタル・マーケッツのアナリストは、BMOに「アウトパフォーム」のレーティングを与えており、BMOの市場に対するパフォーマンスへの自信を示唆している。こうした動きは、BMOをはじめとするカナダの大手銀行を取り巻く環境の変化を浮き彫りにしている。
インベスティング・プロの洞察
UBSが中立のスタンスでモントリオール銀行を評価する中、インベスティング・プロのリアルタイム・データは、同行の財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く掘り下げています。時価総額が606.6億ドル、株価収益率（PER）が13.74と堅調なモントリオール銀行は、投資家の評価において安定の兆しを見せている。2024年第2四半期時点の過去12カ月を見ると、PERは13.94とわずかに上昇しており、投資家の見通しが一貫していることを示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、同銀行が銀行業界で著名なプレーヤーである一方、現在粗利益率の低迷に苦しんでいることを強調している。さらに、7人のアナリストが来期の業績を下方修正しており、将来の収益性に潜在的な懸念があることを示している。にもかかわらず、モントリオール銀行の配当実績は高く、52年連続で支払いを維持しており、2024年現在の配当利回りは5.43%となっている。さらにアナリストは、同社が今年も黒字を維持すると予測しており、これは過去12ヶ月間の収益性に支えられている。
バンク・オブ・モントリオールのパフォーマンス指標をさらに掘り下げ、さらなる洞察を得たい方のために、InvestingProはさらなるヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となり、投資判断に役立つインベスティング・プロのヒントが満載です。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。