火曜日、Wolfe Research はエネルギー貯蔵統合市場のリーダーであるFluence Energy Inc. (NASDAQ: FLNC) の目標株価を28.00ドルから26.00ドルに調整した。同社は、同社株に対するアウトパフォームのレーティングを継続した。今回の修正は、多段階割引キャッシュフロー（DCF）分析、企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）アプローチ、企業価値対売上高倍率を含む当社の評価手法を反映したものです。
フルエンス・エナジーは、世界のストレージ・インテグレーション市場で大きな存在感を示しており、どの競合企業よりも多くの契約容量と設置容量を誇っている。フルエンス・エナジーは、急成長している蓄電池システム（BESS）市場から利益を得ており、同市場は蓄電コストの低下と導入の増加により急成長が見込まれている。また、再生可能エネルギー容量の拡大も同社にとって大きな追い風となっている。蓄電ソリューションは信頼性を高め、再生可能エネルギー源の断続性を低減するために不可欠だからだ。
エネルギー貯蔵の必要性は、送電網を強化し、負荷需要を管理するという役割によってさらに強調されている。電力需要の伸びが送電インフラを上回り、送電網にさらなるストレスがかかる中、蓄電技術はますます不可欠になっています。フルエンス・エナジーのソリューションは、このような課題に効果的に対処することができます。
ウォルフ・リサーチによるフルエンス・エナジーの1株当たり26ドルの評価は、財務予測と市場倍率の組み合わせに基づいている。DCF分析では、割引率10%を使用し、2027年から2031年までの同社のキャッシュフローの年平均成長率(CAGR)を8%と予測している。さらに、EV/EBITDAアプローチでは、製品セグメントのEBITDAに15倍、サービスおよびデジタルセグメントに20倍の倍率を適用している。最後に、2025年の予想売上高に1.25倍の倍率を適用している。
その他の最近のニュースでは、フルエンス・エナジーが2024年第2四半期決算を発表し、売上高が6億2,300万ドル、新規受注が7億ドルを超え、キャッシュポジションが5億4,100万ドルとなった。同社はまた、資本構造を合理化する広範な戦略の一環として、発行可能株式総数の削減を発表し、クラスB-1普通株式の大部分を消却した。アナリスト面では、RBCキャピタルがフルエンス・エナジーのカバレッジをアウトパフォーム、目標株価29ドルで開始し、バッテリーエネルギー貯蔵システム（BESS）市場における同社の大きな可能性を強調した。しかし、パイパー・サンドラーは中立のスタンスを維持し、2025年度の収益予測が過度に楽観的である可能性を示唆した。
さらに、UBSがAIデータセンターからの需要拡大を理由にフルエンス・エナジーの買いを再確認した一方、パイパー・サンドラーは中立のレーティングを維持し、同社の収益予測に慎重な姿勢を示した。これらの最近の動向は、フルエンス・エナジーの業績と将来の見通しに対するアナリストの見通しがまちまちであることを反映している。
その他の戦略的な動きとして、フルエンス・エナジーは、短期的な関税の影響を緩和するための契約上の保護を積極的に確保しており、必要に応じて中国の供給をほぼ即座に置き換える能力を持っている。
InvestingProの洞察
フルエンス・エナジー (NASDAQ: FLNC)の直近の目標株価は、様々な財務指標と市場環境を考慮して調整されている。この分析を補完するために、InvestingProのデータは、同社の財務の健全性のニュアンス画像を明らかにする。2024年第2四半期末までの直近12ヵ月間における時価総額29.5億ドル、株価純資産倍率7.14倍という高い水準で、投資家はFLNCの資産を割高に評価している。同社の同期間の収益成長率は約30%に達し、2024年第2四半期の収益成長率がマイナス10.75%であったにもかかわらず、トップラインの力強い拡大を強調している。これは、それ以外は上昇傾向にある同社の最近の不調を示唆している。
フルエンス・エナジーの競争力のあるエネルギー貯蔵市場におけるポジションは、インベスティング・プロの2つのヒントによって強調されている：同社は貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有しており、財務の柔軟性を提供する可能性があること、アナリストは今年純利益が伸びると予想しており、将来的に収益性があることを示している。加えて、アナリストは今年度の売上成長を見込んでおり、フルエンス・エナジーの市場でのプレゼンスはさらに強化されそうだ。
より包括的な分析と洞察を求める投資家のために、InvestingProはFluence Energyに関する追加ヒントを提供しています。FLNCの投資可能性をさらに明確にする9つの追加インベスティング・プロ・ヒントが利用可能です。
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