火曜日、カナコード・ジェニュイティはメリット・メディカル・システムズ社(NASDAQ:MMSI)の株価のレーティングを「買い」に据え置き、目標株価を102ドルから125ドルに引き上げた。 同社は、最近のEndoGastric Solutions社の買収が、2025年からの同社の収益成長と1株当たり利益(EPS)にプラスに寄与すると予想している。
使い捨て医療機器メーカーのメリット・メディカルはこのほど、エンド・ガストリック・ソリューションズと現金総額1億500万ドルで資産買収契約を結んだと発表した。エンド・ガストリック・ソリューションズ社は、胃食道逆流症（GERD）と酸逆流の治療に特化し、体内の逆流バリアを強化する非薬理学的で低侵襲な選択肢であるEsophyX Z+デバイスを提供している。
同社は、EndoGastric Solutions社の買収を含めるため、2024年度（FY24）の業績見通しを更新し、同時期の単独業績ガイダンスも再度発表した。
メリトメディカルのFY24売上高ガイダンスの更新は、内視鏡部門にEsophyX Z+装置が加わったことを反映している。第1四半期の業績が予想を上回ったにもかかわらず、メリットは単体ガイダンスを上方修正しなかった。
24年3月期については、この買収がメリット・メディカルの収益性を部分的に希薄化させると予想されている。しかし、同社は、FY25までには、買収によって調整後の売上総利益率、営業利益率、調整後のEPSが向上すると予想している。
買収した資産は2023年に2,600万ドルの売上を計上したと報告されており、当年度は1,300万ドルから1,500万ドルの売上貢献が見込まれている。この成長率は前年比15～20％と推定され、メリットの既存の成長率を上回る。
プレスリリースでは、買収によりメリット・メディカルの調整後営業利益率、純利益、EPSが希薄化する可能性が高いことも明らかにされている。これには、買収に使用した現金による金利収入の約270万ドルの減少が含まれ、現金支出を伴わない非経常的な取引関連費用の約650万ドルは除外される。
その他の最近のニュースでは、メリット・メディカル・システムズが事業運営で大きな前進を遂げた。この買収により、年間売上高が約3,000万ドル増加し、メリットの内視鏡サービスが拡大する。同社は、この買収により、買収完了日から2024年12月31日までに1,300万ドルから1,500万ドルの収益貢献が見込まれている。
さらに、メリット・メディカルは第1四半期の売上高を9.3%増の3億2,400万ドル、1株当たり利益をアナリストの予想を上回る0.77ドルと報告した。同社の2024年通期財務ガイダンスは、売上高13億2,400万～13億4,000万ドル（前年比5～7％増）、非GAAPベースの1株当たり利益3.22～3.31ドル（同7～10％増）と更新された。
パイパー・サンドラーとウェルズ・ファーゴのアナリストは、それぞれメリット・メディカル株のオーバーウエイトとイコールウエイトのレーティングを維持している。同社はまた、取締役にシルビア・M・ペレスを迎え、20年以上のヘルスケア業界での経験をチームに加えた。
メリット・メディカルはまた、Siege Vascular PlugのFDA認可を取得し、米国とオーストラリアでBearing nsPVA Express Prefilled Syringeを発売し、塞栓薬ポートフォリオを強化した。これらは、メリット・メディカルの継続的な成長と戦略的方向性を示す最近の進展である。
InvestingProの洞察
メリット・メディカル・システムズ（NASDAQ:MMSI）がポートフォリオを強化するために戦略的買収に注力する中、リアルタイムの財務指標から同社の現在の評価と業績を垣間見ることができる。InvestingProのデータによると、Merit Medicalの時価総額は約49.8億ドルで、医療機器業界で大きな存在感を示している。PERは48.26倍で、特に最近のEndoGastric Solutionsの買収を考慮すると、将来の成長に対する市場の期待を反映した高い利益倍率を示唆している。さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の売上高成長率は9.39%と報告されており、カナコード・ジェニュイティは、新たな資産買収によってさらに加速すると予想している堅実な上昇軌道を示している。
メリット・メディカルの株価の安定性は、InvestingProのヒントである価格変動率の低さによって強調され、ヘルスケア・セクターへの安定した投資を求める投資家を安心させる可能性がある。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、EndoGastric Solutionsのような買収を統合する際に重要な財務的柔軟性を提供している。さらなる分析に熱心な投資家のために、同社の債務管理や評価倍率に関する洞察を含む、より多くのInvestingProヒントが用意されています。ご興味のある読者は、クーポンコードPRONEWS24を使用して、これらのヒントを探索し、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読を最大10％割引を受けることができます。
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