水曜日、ゴールドマン・サックスはエンタープライズ・プロダクツ・パートナーズL.P. (NYSE:EPD)株の見通しを更新し、株価の中立評価を維持しながら、目標株価を前回の29.00ドルから30.00ドルに引き上げた。今回の修正は、同社が来る2024年第2四半期決算に照準を合わせていることによる。
決算シーズンの焦点は、2024年下半期のパーミアン・ベースンにおける生産増加予想、天然ガス液（NGL）パイプライン部門における市場シェアの動向、SPOT契約の増加に関する最新情報、今後数年間の設備投資に対する潜在的リスクなど、いくつかの重要な分野となる。
ゴールドマン・サックス証券は、エンタープライズ・プロダクツの第2四半期のEBITDAを、事前予想の24億4,800万ドルから若干増加し、24億8,200万ドルと予想しています。この予想はコンセンサス予想の23億7,800万ドルを上回っている。
目標株価の修正は複数の要因によるものである。ワハの価格が予想より悪かったにもかかわらず、天然ガスの最適化による実現利益が増加したこと、PDH2のダウンタイムが2024年第3四半期に延期されたことなどがプラスに寄与している。しかし、これらは、ウィンク・ツー・ウェブスターの操業停止による原油の貢献減少によって、いくぶん相殺されている。
前四半期比の増減を見ると、エンタープライズ・プロダクツはPDH 1の休止と生産立ち上げの遅れによる逆風に直面すると予想される。さらに、ウィンク・ツー・ウェブスターのメンテナンスによる原油輸送量の減少も影響するとみられる。上昇局面では、天然ガスのワハ差が拡大し、オクタン価市場が引き続き堅調であることから、同社は恩恵を受ける可能性がある。
目標株価の引き上げは、アナリストのコメント通り、グループ内の幅広い再評価を反映している。目標株価の修正とレーティングの維持に至る詳細な分析では、株価の最近の堅調な年初来業績と、次回の決算報告で同社の財務に影響を与えうる様々な要因を考慮している。
その他の最近のニュースでは、エンタープライズ・プロダクツ・パートナーズは事業展開で大きく前進している。Truist Securitiesは最近、同社の目標株価を33.00ドルから35.00ドルに引き上げ、「買い」の評価を維持した。この調整は、エンタープライズ・プロダクツの中流石油・ガス・サービス、特にパーミアン・リージョンにおける需要の高まりを踏まえたものだ。
同社はこの需要に対応するため、パーミアン・プロセッシング・プラント3基を含む追加設備の建設を進めており、これにより天然ガス液化物の処理能力は合計で日量67万5,000バレルに増加する。
インフラ拡張と並行して、エンタープライズ・プロダクツは2024年第1四半期の総営業利益率を7％増の25億ドルに引き上げると発表した。この伸びは、新規資産と海上ターミナル取扱量の増加によるもので、同社の堅調な業績を裏付けている。
共同最高経営責任者（CEO）らはまた、調整後キャッシュフローの55～60％を分配と自社株買いに充てることを目標とする、分配と設備投資計画を含む同社の財務戦略についても強調した。
こうした最近の動きは、地域の需要に応え、経営能力を強化するというエンタープライズ・プロダクツのコミットメントを反映したもので、ひいては株主価値の向上が期待される。同社は引き続きインフラを拡大し、好調な財務実績を上げており、今後もさらなる成長が期待できる。
インベスティング・プロの洞察
エンタープライズ・プロダクツ・パートナーズL.P. (NYSE:EPD)は2024年第2四半期決算を控えており、投資家は同社の業績指標に注目している。時価総額630.6億ドルの同社は、強固な財務基盤を誇っている。PERは11.37倍と魅力的な水準にあり、同社の収益ポテンシャルに対する投資家の信頼を反映している。さらに、エンタープライズ・プロダクツは、27年連続増配という確かな配当信頼性の実績を示しており、これは株主還元へのコミットメントの証でもある。
インベスティング・プロのヒントによると、アナリストは最近、来期の業績を上方修正し、同社の財務見通しが以前の予想より明るくなる可能性を示唆している。さらに、Enterprise Productsは価格変動が低いことで知られており、予測不可能なことが多い市場で投資家に安定性を提供しています。さらに詳しい洞察やヒントにご興味のある方は、InvestingProの専門家による分析もご利用いただけます。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
同社が52週高値付近で取引され、アナリストが今年の黒字を予測していることから、エンタープライズ・プロダクツが業界の難局を効果的に乗り切っていることは明らかだ。記事では、同社の今後の財務に影響を与える潜在的なリスクと利益について論じていますが、InvestingProのヒントとリアルタイムの指標は、同社の強固な財務健全性と投資家に対する有望な見通しについて、より包括的なイメージを提供しています。
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