金曜日、シティはヴィンチSA (DG:FP) (OTC: VCISY)株の財務モデルを更新し、目標株価を前回の135.00ユーロから145.00ユーロに引き上げた。同社は株価の買いレーティングを維持している。この調整は、エディンバラ空港や米国のノースウエスト・パークウェイ有料道路など、ヴィンチが最近行った戦略的買収を反映している。
シティが更新したモデルによると、2024年度と2025年度のヴィンチのEBITDAはそれぞれ約1％と3％増加する。ヴィンチの空港部門は当面の間、引き続き会社の収益とマージンに大きく貢献すると予想される。これは、オートルー ト部門のトラフィックが引き続き減少すると予想されるためで、オートルー ト部門のトラフィックは年初来で1.2%減少している。
空港部門の見通しは明るいものの、シティはヴィンチのフリーキャッシュフロー（FCF）が、特にコンセッション部門において、運転資本ニーズの増加や資本支出の増加が予想されるため、24年度は困難に直面すると予測している。FCFは約45億ユーロに達すると予測され、ビジブル・アルファのコンセンサスである47億ユーロを若干下回る。
とはいえ、シティのヴィンチのEBITDA予想は依然として楽観的で、FY24とFY25のVisible Alphaコンセンサスを2-4%上回る。目標株価を135ユーロから145ユーロに引き上げたのは、シティの修正予想を反映したもので、最近の事業拡大努力に伴う同社の業績への自信を示すものである。
インベスティングプロの洞察
ヴィンチSA (VCISY)が戦略的買収を通じて事業拡大を続ける中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社のパフォーマンスを監視する投資家に追加のコンテキストを提供します。ヴィンチの時価総額は633.5億ドルと堅調で、業界での存在感の大きさを示している。同社のPERは12.17倍（2023年第4四半期現在）で、収益に対する妥当なバリュエーションを示唆している。さらに、同期間のヴィンチの収益成長率は11.79%で、トップラインの数字を伸ばす能力を強調している。
InvestingProのTipsによると、ヴィンチは3年連続で増配し、27年連続で配当を維持するなど、株主への還元に一貫性がある。2024年4月現在の配当利回り5.89%と相まって、ヴィンチはインカム重視の投資家にとって魅力的な銘柄となっている。さらに、同社の負債水準が緩やかで、価格変動率が低いことも、投資の魅力を高めている。更なる洞察をお求めの投資家の皆様には、インベスティング・プロに更なるヒントが掲載されており、ヴィンチの専用ページ（https://www.investing.com/pro/VCISY）からアクセスできます。Proの年間購読およびPro+の年間または隔年購読を最大10%割引でご利用いただくには、クーポンコードPRONEWS24をご利用ください。
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