ドイツ銀行は金曜日、英国のマーチャント・バンキング・グループであるクローズ・ブラザーズ・グループ PLC (CBG:LN) (OTC: CBGPY)のカバレッジを「買い」で開始し、目標株価を1株あたり6.10英ポンドに設定した。同行のスタンスは、現在進行中の自動車金融に関する金融行為監督機構（FCA）の見直しの潜在的な結果と、同社への影響を評価した上でのもの。
同行の分析によると、FCA自動車金融審査をめぐる懸念がクローズ・ブラザーズの株価を大きく圧迫しており、投資家にとって魅力的なエントリー・ポイントを形成している。ドイツ銀行は、クローズ・ブラザーズにとって最終的な審査結果は管理可能であり、同社の資本は許容範囲内に収まると考えている。
さらに同行は、同社の有形株主資本利益率（ROTE）の上昇を予想し、現在の株式のディスカウントは時間の経過とともに正常化すると見ている。アナリストは、支払保護保険（PPI）判決によって示された先例を挙げ、クローズ・ブラザーズの自動車金融貸出ポートフォリオにおけるリスクの分散を考慮すれば、影響は最小限にとどまる可能性があるとした。
同社は1億5,000万ポンドの行為費用を織り込んでいるが、これは管理可能であり、クローズ・ブラザーズの財務見通しに大幅な調整が必要になる可能性は低いと判断している。ドイツ銀行のポジティブな見通しは、クローズ・ブラザーズの評価額が有形簿価（TBV）の0.5倍であることに支えられており、同行によれば、現在の株価水準では投資家にとってリスクが正当化される。
インベスティング・プロの洞察
クローズ・ブラザーズ・グループ PLC (CBG:LN) (OTC: CBGPY)がドイツ銀行のカバレッジ開始で注目される中、インベスティングプロの最新指標は、同社へのポジションを検討する投資家にとってさらなる背景を提供する。時価総額8億5,470万米ドル、魅力的なPERわずか4.75で、クローズ・ブラザーズは魅力的な評価提案を提示する。同社の株価は、0.37という低い株価純資産倍率で取引されており、ドイツ銀行の分析が示唆するように、割安な投資機会という考え方を補強している。
インベスティング・プロのヒントは、3年連続の増配と32年間の支払い維持という、同社の配当の信頼性の歴史に注目している。さらに、アナリストは今年度の収益性を予測しており、6ヶ月間の業績が厳しいにもかかわらず、同社は先週、大幅なリターンを見ている。これらの洞察により、投資家はクローズ・ブラザーズ・グループPLCの可能性をさらに評価することができる。さらに深く掘り下げたい方には、同社の財務の健全性と市場でのポジションについて包括的な見解を提供する、追加のInvestingPro Tipsをご利用いただけます。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、クローズ・ブラザーズ・グループPLCに関する合計11のInvestingProTipsにアクセスできます。
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