金曜日、著名な投資会社であるNeedhamは、ライブ・スポーツ・コンテンツ専門のストリーミング・プラットフォームであるfuboTV（NYSE: FUBO）の見通しを調整した。同社は目標株価を前回の3.00ドルから2.00ドルに引き下げたが、株価評価は「買い」を維持した。Needhamは、競争激化とコスト上昇が2025会計年度（FY25）のfuboTVの業績に影響を与えると予想しているためだ。
目標株価調整の理由は3つある。第一に、2024年第4四半期（4Q24）に新たな競合が市場に参入するとの予想がある。ESPN、FOXスポーツ、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー/ターナースポーツが共同で、スポーツに特化した仮想多チャンネル映像番組配信（vMVPD）サービスを開始すると報じられている。このサービスはfuboTVのサービスと類似しており、この分野での競争激化が予想される。
次に、Needhamは、競争環境の激化により、25年度のfuboTVのマーケティング費用が増加すると予測している。同社は市場シェアを維持するためにマーケティング活動を強化すると予想され、これが支出の増加につながる可能性がある。
最後に、投資会社はフーボTVが新たにESPNのvMVPDに対して起こした訴訟に関連するキャッシュコストの増加を挙げている。訴訟費用は同社の財務に重くのしかかると予想される。
こうした課題にもかかわらず、ニーダムは24年度の業績予想を据え置いたが、25年度の業績予想を下方修正し、12ヶ月後の目標株価を1株当たり2ドルとした。同社アナリストは、逆風が予想されるにもかかわらず、フーボTVの株価が引き続きポジティブな見通しであることを示唆し、「買い」のレーティングを維持していることを強調している。
他の最近のニュースでは、フーボTVの総収入は前年比24％増の3億9400万ドル、有料会員数は18％増の151万1000人に達した。調整後EBITDAマージンも-10％に改善した。FuboTVは、Xfinity Flex、Xumo Stream Box、Xumo TVを含むComcastのエンターテイメント・プラットフォームへのリーチを拡大し、Xfinity Internetの数百万世帯へのリーチを目指している。この拡大は、単一のアプリを通じてプレミアムコンテンツを集約するというFuboTVの広範な戦略の一環である。
戦略的な動きとして、FuboTVの株主は2020年株式インセンティブ・プランの拡大を承認し、株式準備金を2,000万株増やし、合計7,110万株とした。これは、株式ベースのインセンティブを通じて、従業員と株主の利益を一致させる戦略と見られる。
さらに、FuboTVは、北米およびその他の地域の加入者数、第2四半期および2024年通年の売上高が引き続き増加すると予想した。同社はまた、反競争的慣行を主張する大手メディア企業に対する訴訟に積極的に取り組んでおり、インタラクティブ広告やAI主導のプレイリストなど、スポーツストリーミング向けの機能強化を導入している。これらはFuboTVの事業における最近の動きである。
InvestingProの洞察
Needhamが最近FuboTVの見通しを調整したことを踏まえ、InvestingProによる現在の指標と洞察は、同社の財務状況と市場パフォーマンスに対する理解を深めるものとなっている。2024年第1四半期までの過去12ヶ月間、fuboTVの時価総額は3億9,284万ドルで、競争の激しいストリーミング市場における同社の規模を反映している。32.59%という顕著な収益成長にもかかわらず、同社の売上総利益率は7.65%と低水準にとどまっており、これはコスト増と競争に関するニーダムの懸念と一致している。
InvestingProのTipsは、売上総利益率の低さとの闘いや、今年は黒字にならない可能性など、fuboTVのいくつかの課題を強調している。さらに、株価は不安定で、過去6ヶ月で55％以上の大幅下落を記録している。しかし、4人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、課題の中にも楽観的な見方があることを示唆している。
より深い分析をお求めの読者のために、InvestingProはfuboTVの財務の健全性と市場見通しについてさらなる洞察を提供できる追加のヒントを提供しています。これらのヒントにアクセスし、十分な情報に基づいた投資判断を下すには、https://www.investing.com/pro/FUBO。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。