H.C.ウェインライトは金曜日、アーデリックス・インク(NASDAQ:ARDX)株式の見通しを修正し、バイオ医薬品会社の目標株価を前回の13ドルから10ドルに引き下げた。
今回の修正は、アーデリクスの腎臓病治療薬XPHOZAHの過渡的薬剤追加支払調整（TDAPA）に関するメディケア・メディケイド・サービスセンター（CMS）の最近の発表を受けてのもの。
2024年6月27日に提案されたCMS規則では、XPHOZAHはリン酸塩結合剤に指定されたより有利なTDAPAではなく、腎透析新薬の標準的なTDAPAを受けることになった。その結果、アーデリクスは、メディケアやその他の政府プログラムが適用される透析患者の55%～60%に適用されるTDAPAプログラムから除外された。
アーデリクスの経営陣は現在、XPHOZAHへの患者のアクセスを確保するための次のステップを検討している。様々な選択肢を検討しており、年内のKidney Cares Actの成立に影響を与える可能性があると考えている。
この法律が可決されれば、経口リン酸塩結合剤のバンドルは少なくとも2027年まで延期されることになる。ほとんどの患者にとってXPHOZAHへのアクセスが大幅に制限される可能性があるが、TDAPAに参加しないという経営陣の決定は、このような難局を乗り切る自信があることを示唆している。
H.C.ウェインライトは、アーデリクスがその戦略と財務的影響を明らかにするまでは商業的リスクが高まるものの、アーデリクスの決定が他社に与える影響はないと見ている。
同社は特に、Akebia Therapeutics（NASDAQ:AKBA）の製品であるAuryxiaとVafseo、Unicycive Therapeutics（NASDAQ:UNCY）のリン酸塩結合剤である炭酸オキシランタヌムについて、CMSの償還やTDAPAへの参入計画に関してネガティブな影響はないはずだと指摘している。
その他の最近のニュースでは、バイオ医薬品のアーデリクス社が、2024年第1四半期の製品関連収入が大幅に増加し、IBSRELAとXPHOZAHの製品に牽引されて4,560万ドルに達したと報告した。
アーデリクスの高リン血症治療薬XPHOZAHをめぐる商業的不確実性にもかかわらず、シティはアーデリクス株の買いレーティングを維持し、目標株価を14ドルから10ドルに引き下げた。
同様にLadenburg Thalmannは、XPHOZAHの市場パフォーマンスを再評価した結果、目標株価を従来の14.50ドルから12.50ドルに引き下げつつ、「買い」のレーティングを維持した。
戦略的な動きとして、アーデリクスはXPHOZAHをメディケアの前向き支払い制度（PPS）に含めないことを決定した。さらに、アーデリクスは、メディケアESRD PPSからの経口薬のみの除外を拡大する超党派の法案を支持しています。
これらの最近の動きは、アーデリクスの商業戦略に関する新たな情報に照らして、アーデリクスに対する期待の再調整を反映したものです。このような変化にもかかわらず、シティとラデンブルグ・サルマンの両社は、アーデリクスの長期的見通しに対する自信を維持している。
InvestingProの洞察
H.C.ウェインライトによる最近のアーデリクス(NASDAQ:ARDX)の予測調整を受けて、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。アーデリックスの時価総額は約12億4,000万ドルで、投資家の企業評価を反映している。過去12ヶ月は黒字でなかったにもかかわらず、アナリストは来期の業績を上方修正しており、同社の将来の業績に対する潜在的な自信を示している。
株価は大きな変動を経験しており、1週間のトータル・プライス・リターンは-28.21%で、これは同社の最近の株価のヒットと一致している。しかし、過去1年間のアーデリクスのリターンが56.47%と高いことは注目に値する。同社の収益成長は目覚ましく、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で152.32%増、2024年第1四半期では304.81%増という驚異的な四半期収益成長率を記録している。この堅調な成長は、同社の規模拡大能力を見る投資家にとってポジティブな兆候かもしれない。
InvestingProのアドバイスによると、アーデリクスの負債額は中程度で、流動資産は短期債務を上回っているが、株価純資産倍率は8.25倍と高い。さらに、アーデリクスは株主に配当金を支払っていないため、インカム重視の投資家にとっては考慮すべき点かもしれない。さらに詳しい分析にご興味のある方は、インベスティング・プロのヒントをhttps://www.investing.com/pro/ARDX。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になります。InvestingProで利用可能な10の追加ヒントにより、投資家はArdelyxの株式に関する意思決定に十分な情報を得ることができます。
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