金曜日、モルガン・スタンレーはZTOエクスプレス（NYSE:ZTO）のオーバーウエート（Overweight）レーティングを維持し、目標株価は27.70ドルとした。同社のスタンスは、株価が今後60日間に絶対値で上昇すると予想していることによる。この楽観的な見方は、ZTOの株価が最近トレードオフされ、短期的な評価がより魅力的になったことにもよる。
モルガン・スタンレーのアナリストは、ZTOエクスプレスの現在のバリュエーションは現金配当利回りに支えられており、同社が中間決算を見越して自社株買いの加速を決定した場合、魅力が増す可能性があると強調した。この戦略は、投資家の信頼を強め、株式価値を高める可能性がある。
同社はまた、より広範な業界背景を指摘し、ロジスティクス・セクターが転換期に差し掛かっていることを示唆した。同社は、一部の企業がネットワークの混乱に見舞われ、市場のダイナミズムが変化し、ZTOエクスプレスのような大手企業が恩恵を受ける可能性があると予測している。モルガン・スタンレーの評価によると、このシナリオが展開される可能性は「非常に高い」。
モルガン・スタンレーの評価は、このシナリオが展開される可能性を主観的に推定したものである。同社は、業界がこの変曲点に達した場合、投資家が業界の力学の変化に照らしてポジションを再評価するため、ZTO Expressや他の市場リーダーの再評価につながる可能性があると考えている。
ZTOエクスプレスは、モルガン・スタンレーの報告書を受けて、自社株買いの加速や当面の財務戦略に関する公表はしていない。市場参加者が業界シフトの可能性とZTOの評価への影響を考慮するため、今後60日間の同社の株価パフォーマンスと投資家の判断が注視される。
その他の最近のニュースでは、中国の著名なエクスプレス・デリバリー会社であるZTOエクスプレスが、業績、売上高ともにアナリスト予想を上回る好調な第1四半期決算を発表した。調整後の1株当たり利益（EPS）は2.68人民元で、予想の2.47人民元を上回り、売上高は99.6億人民元で、コンセンサス予想の93.4億人民元を上回った。
ZTOはまた、宅配便取扱個数が前年比13.9％増の72億個に達し、調整後の純利益は15.8％増の22億元に達したと述べた。このような最近の動向は、利益ある成長に焦点を当て、赤字の小包をネットワークから排除するという同社の戦略が成功していることを示すものであり、同業他社の中で利益シェアが増加していることからも明らかである。
ZTOの経営陣は、好調な四半期について、ライブ・ビデオ・ストリーミングとソーシャル・ネットワーキングによる小売が急増し、消費が刺激され、宅配便の取扱量が増加したためと分析している。最高経営責任者（CEO）のMeisong Lai氏は、サービスの質、量的規模、収益のバランスの取れた発展へのコミットメントを強調した。
今後の見通しとして、ZTOは2024年の宅配便取扱個数の伸び率ガイダンスを維持し、15%から18%の伸び、347億3,000万個から356億4,000万個になると予測している。この予測は、健全な収益水準を維持しながらサービスの質を優先するという同社の戦略に沿ったものである。
インベスティング・プロの洞察
ZTO Expressに注目すると、InvestingProの最新データによると、同社は強固な財務基盤を保持している。ZTO ExpressのPERは15.67と低倍率で取引されており、これは株価が収益に対して過小評価されている可能性を示している。
これはモルガン・スタンレーの楽観的スタンスと一致しており、PERの低下は投資家にとって魅力的な買い場であることを示している可能性がある。同社は、航空貨物・ロジスティクス業界における堅調な業績を反映し、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間で8.06%の収益成長率でアウトパフォームしている。
また、ZTO Expressは健全なバランスシートを維持し、負債よりも多くの現金を保有している。
さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分に賄うことができ、財務の安定性と慎重な経営の証となっている。これらの要因から、ZTOエクスプレスは同セクターで傑出したプレーヤーであり、業界のシフトを利用する態勢を整えていることがうかがえる。
より深い洞察をお求めの方には、同社の株価の動きと市場動向との関連性を強調したInvestingPro Tipsをご用意しています。これらの洞察を活用したい投資家は、InvestingProを通じてアクセスすることができ、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読を最大10%割引で利用することができる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。