フロリダ州ウェストパームビーチ発-投資会社エリオット・インベストメント・マネジメントL.P.（以下「エリオット」）は、サウスウエスト航空（NYSE: LUV）の業績不振が続いていることを受け、同航空の首脳陣の刷新を改めて要求した。サウスウエスト航空の最大投資家であるエリオットは、同社取締役会に宛てた書簡の中で、同社の運命を好転させるためには、取締役会と経営陣の早急な交代が必要であることを強調した。
本日発表されたこの書簡は、サウスウエストが最近「毒薬」戦略を採用し、エリオットが12.5％を超えて株式を増やす可能性を阻止したことに対するエリオットの不満を強調している。7月3日のこの動きと、現経営陣のビジョンに沿った新取締役の任命は、取締役会が株主感情と断絶している証拠とされている。
エリオットの改革要求は、6月26日に発表された過去1年半で8回目となるガイダンスの引き下げを含む、サウスウエストの一連の期待外れの業績を受けてのものだ。同投資会社は、サウスウエストを回復軌道に乗せるために必要だと考える一連の措置を概説した。これらには、取締役会の強化、リーダーシップの向上、包括的な事業見直しが含まれる。
また、この書簡では、エリオットが株主、業界アナリスト、サウスウエストの従業員から受け取ったフィードバックも伝えており、リーダーシップ交代の必要性に関するエリオットの見解と一致している。注目すべきは、株主のアーティザン・パートナーズが6月12日、エリオットのキャンペーンを公に支持し、取締役会に対して早急なリーダーシップのアップグレードに着手するよう促したことである。
エリオットは、実行可能な前途について取締役会と協力することに前向きであることを表明しているが、株主が必要な指導者交代に直接影響を与えることができるよう、迅速な行動を取る用意があることも示している。
エリオットは2023年12月31日現在、約655億ドルの資産を運用しており、その歴史は1977年まで遡る。
本記事の情報は、エリオット・インベストメント・マネジメントL.P.のプレスリリースに基づいています。
最近のニュースでは、サウスウエスト航空が業界のベテラン、ラケシュ・ガングワルを取締役に任命した。サウスウエスト航空はまた、敵対的買収を防ぐための防衛策である「ポイズン・ピル」戦略を導入した。この動きは、エリオットによる約11％の株式取得に続くものだ。
金融アドバイザリー会社もサウスウエストに対するスタンスを更新した。レイモンド・ジェームズは航空会社の目標株価を30.00ドルから33.00ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。同社は、業界の収益見通しが厳しいにもかかわらず、サウスウエストの長期的な収益ポテンシャルに自信を示した。一方、バークレイズはサウスウエストのEqual Weightスタンスを維持し、2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を下方修正した。
サウスウエストの行動は、アクティビスト投資家から防衛する企業のより広い傾向の一部である。バークレイズのデータによると、アクティビスト投資家は2024年上半期にグローバル企業に対して過去最多のキャンペーンを実施した。しかし、これらの投資家は取締役会の議席を獲得することにあまり成功しておらず、企業が防衛策を講じる上で効果的であることを示唆している。
このような最近の動きは、企業とアクティビスト投資家の間の継続的な力学を浮き彫りにしている。
インベスティング・プロの洞察
エリオット・インベストメント・マネジメントがサウスウエスト航空（NYSE: LUV）の経営陣刷新を求める中、同航空の財務と市場パフォーマンスを分析すると、複雑な状況が明らかになった。InvestingProのリアルタイムデータによると、サウスウエスト航空の時価総額は163.1億ドルで、2024年第1四半期時点の12ヶ月後PERは18.83に調整されている。このバリュエーションは、過去12ヶ月間で7.6％の収益成長率に伴うもので、収益創出という点では回復力のあるパフォーマンスを示している。
インベスティング・プロのヒントは、サウスウエスト航空が現在高い利益倍率で取引されていることを強調している。しかし、これは5人のアナリストが来期の業績を下方修正したことを背景にしており、潜在的な逆風や期待の再調整を示唆している。
このような課題にもかかわらず、サウスウエスト航空が旅客航空業界で著名なプレーヤーであり、アナリストが同社が今年黒字になると予測していることは注目に値する。これは、同社が過去12ヶ月間黒字を計上している事実が裏付けている。これらの洞察は、InvestingProで入手可能なその他のヒントとともに、投資家がサウスウエスト航空の現状をナビゲートするのに役立つだろう。同航空の将来性をより深く知りたい方は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となり、貴重なインベスティング・プロ・ヒントの数々（サウスウエスト航空に関する追加ヒントが6つ掲載されています）にアクセスできます。
サウスウエストのリーダーシップの将来をめぐる議論が続く中、これらの財務指標と専門家の分析は、株主にとって極めて重要である。2024年7月25日に予定されている決算日は、航空会社の軌跡と、実施される可能性のある指導者交代の効果について、特に示唆に富むものとなるだろう。
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