月曜日、B.ライリーは、エンターテイメントとホスピタリティ業界のマーカス・コーポレーション（NYSE:MCS）株式の見通しを調整し、同社の目標株価を前回の19.00ドルから20.00ドルに引き上げるとともに、同株式の「買い」レーティングを再表明した。この修正は、2024年第2四半期の興行収入が予想を下回るなど、業界が直面している最近の課題を考慮したものである。
同社は、マーカス社の第2四半期の売上高とAEBITDA（調整後金利・税金・減価償却前利益）予想を、それぞれ1億8700万ドルと3200万ドルから、1億6600万ドルと2100万ドルに下方修正した。この変更は、映画産業全体に影響を及ぼした映画枠の混乱やいくつかの映画作品の不振など、複合的な要因によるものです。
このような挫折にもかかわらず、B.ライリーはマーカス社が業界全体の興行不振を乗り切ることができたと考えている。これは、同社がパンデミック後も市場シェアを維持していること、同社の地域人口に合致する可能性のある映画作品、そして現在の旅行環境において好調と報告されているホテル部門が評価されている。
第2四半期の調整に加え、B.ライリーはマーカス社の通期興行収入予想を修正した。同社は現在、2024年の売上高を6億6,900万ドル、AEBITDAを8,000万ドルと予想しており、前回予想した売上高6億8,900万ドル、AEBITDA9,000万ドルから減少している。
この修正数値は、興行成績における継続的な課題を考慮しつつも、市場シェアの維持と特定セグメントにおける業績向上における同社の回復力を評価したものである。
その他の最近のニュースとして、マーカス・コーポレーションは財務管理戦略において大きく前進した。同社は、2025年を償還期限とする5.00%の転換社債型シニアノートの一部を買い戻す契約を締結し、元本約4,640万ドルを現金と交換した。
最終的な現金買い戻し価格は、マーカス社の普通株式の一定期間における出来高加重平均価格に基づいて調整される。
同社の2024年度第1四半期決算では、さまざまな結果が出た。ホテル部門は、好調な団体予約に牽引され増収増益となった。しかし、劇場部門は映画ラインナップの低迷により困難に直面し、1,670万ドルの営業損失となった。
マーカス・コーポレーションは、前年同期に比べ連結売上が9％減少したにもかかわらず、1,700万ドルの現金と2億3,700万ドルを超える流動性を有し、強固なバランスシートを維持しました。
また、合弁事業への投資も行い、ロウズ・ミネアポリス・ホテルを取得し、タペストリー・コレクション・バイ・ヒルトンに転換しました。マーカス・コーポレーションは、両部門の今後の改善について楽観的な見方を崩しておらず、成長を促進するための改築や合弁事業への多額の投資が進行中である。これらは投資家が注目すべき最近の動きである。"
インベスティングプロの洞察
B.Rileyによる最近の調整を踏まえ、マーカス・コーポレーションの財務の健全性と株式パフォーマンスについてより広い視野を得るために、InvestingProによる追加の指標と洞察を検討する価値がある。時価総額3億4,888万ドルのMarcus Corp.は、PER27.88で取引されており、2024年第1四半期時点で過去12ヶ月を考慮すると27.06に調整される。このバリュエーションは、同期間のPEGレシオがわずか0.12であることによって強調されており、短期的な収益成長に対する潜在的な過小評価を示唆している。
インベスティング・プロのヒントによると、マーカス社の株主利回りは高く、フリー・キャッシュ・フロー利回りの高さを示唆するバリュエーションは、収入と成長の可能性を求める投資家にアピールする可能性がある。さらに、アナリストは今年純利益が減少すると予想しているが、同社は過去12ヶ月間黒字を維持していると予測している。これらの見識は、業界の逆風にもかかわらず収益性を維持する同社の能力を考慮する投資家にとって、特に適切であろう。
より詳細な分析に関心のある投資家は、Marcus Corp.のInvestingProヒントをさらに探索し、投資判断の参考とすることができます。Investing.comの同社ページからアクセスできるヒントもあります。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、Proの年間購読およびPro+の年間または隔年購読が最大10%割引となります。
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