月曜日、UBSのアナリスト、ダミアン・カラス氏は、AOスミス（NYSE:AOS）の株価見通しを更新し、目標株価を前回の73ドルから75ドルに引き上げ、株価の売りレーティングを維持した。
この調整は、中国の給湯器市場に関する最近のデータを受けて行われたもので、5月の国内出荷量は前年同月比で横ばいとなった。この実績は、2023年5月の2％増に続くもので、今年の4月と5月を合わせて3％減となった。
中国市場へのエクスポージャーが大きいAOスミスは、今後も売上高の変動に見舞われる可能性が高い。第1四半期は前年同期比横ばいの出荷を示し、月によって1桁から2桁の高い変動があった。AOスミスの中国での売上は、給湯器出荷の幅広い傾向を反映する傾向があり、多くの場合、より顕著な変動を伴う。
中国におけるAOスミスの売上高の大部分は給湯器で、2023年には47%を占めるが、これは2022年の57%から減少している。次いで、水処理製品、その他の台所用品となっている。
経営陣は中国での売上が徐々に回復していると述べているが、第1四半期の既存事業売上高ガイダンスを早々に引き下げたことは、年内の需要見通しに対する自信を弱めていることを示唆している。
12ヵ月後の目標株価75ドルは、2025年第3四半期から2026年第2四半期までの推定一株当たり利益（EPS）の約17.5倍に基づいている。目標株価の引き上げは、主に2025年から2025/26年のスパンへの評価シフトによるものである。この新しい目標株価は、UBSが把握している最新の財務予測と市況を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、AOスミス・コーポレーションにいくつかの重要な進展があった。同社は第1四半期の一株当たり利益（EPS）を1.00ドルと発表、アナリスト予想を0.01ドル上回った。それでも、四半期の売上高は9億9,783万ドルの予想に対し、9億7,880万ドルと下回った。AOスミスは、2024年通期の売上高を3％から5％増、EPSを3.90ドルから4.15ドルと予想している。
ジェフリーズはAOスミスのレーティングをホールドを維持し、目標株価は90.00ドルとし、同社の安定した需要と効果的な在庫管理を強調している。同社はまた、ゼネラル・エレクトリック社の市場参入の影響を受けず、AOスミスの市場での存在感は依然として強いと指摘した。
役員人事では、AOスミスは人事・広報担当上級副社長マーク・ペトラルカの退任を発表。後任には同社の元幹部であるカート・セルビー氏が就任した。以上がAOスミス社の最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
AO Smith (NYSE:AOS)を注視している投資家にとって、最近の財務指標とアナリストの見識は、同社のポジションを多面的に見ることができる。時価総額は118.1億ドル、PERは2024年第1四半期時点で過去12ヵ月間から20.12に調整されており、AOSは安定した姿を呈している。これは、6.28の価格/帳簿比率によってさらに強化され、同社の純資産の強力な市場評価を示唆している。
InvestingProのヒントは、AOスミスが負債よりも多くの現金を保有し、強固なバランスシートを示していることを強調し、15年連続で増配し、一貫した配当成長の歴史を持っています。配当利回りは1.59%、最近の成長率は6.67%で、インカム重視の投資家はAOSを魅力的な選択肢と見るかもしれない。さらに、同社は目先の利益成長率に対して低いPERで取引されており、バリュー投資家にとっては魅力的なエントリー・ポイントになる可能性がある。
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