火曜日 - H.C.ウェインライトは、主要なワクチン試験で期待外れの結果が出たことを受け、ヒレバックス・インク（NASDAQ:HLVX）の株価を「買い」から「中立」に格下げし、目標株価を2ドルに設定した。
ノロウイルスによる中等度から重度の急性胃腸炎（AGE）を予防するワクチン候補HIL-214の有効性を評価したフェーズ2B NEST-IN1乳児試験は、主要評価項目を達成しなかった。
この試験の主要な焦点は、GI.1またはGII.4ノロウイルスの遺伝子型に関連する中等度から重度のAGEを発症した被験者の数を評価することであった。これらの遺伝子型は、AGEを引き起こす世界的なノロウイルス感染の大部分を占めている。HIL-214が乳幼児に有効であることが証明されなかったため、乳幼児を対象とした開発は中止された。成人におけるワクチンプログラムの将来は依然として不透明である。
アナリストは、GII.4カプシド遺伝子型が、発展途上国でも先進国でも最も優勢であることを指摘した。この研究では、治験中に複数のGII.4株が出現したことにより、ワクチンの有効性が影響を受けた可能性が示唆された。
このことは、特に成人用HIL-214またはフェーズ1準備中の候補HIL-216の開発において、潜在的な新型株に対応できるより多様なワクチン設計の必要性について疑問を投げかけている。
H.C.ウェインライトは、成人用HIL-214やHIL-216を含むヒレバックスのノロウイルス・ワクチン候補のさらなる開発が、GII.4遺伝子型の進化する株とそれに関連するAGEに対応できるものであることを保証する必要性を表明した。今回の格下げは、ヒレバックスのワクチン・プラットフォームの方向性と可能性がさらに明確になるのを待つという慎重なスタンスを反映している。
その他の最近のニュースでは、ヒレバックス社は、NEST-IN1臨床試験の結果が期待外れであったため、乳幼児用ワクチンHIL-214の製造中止という大きな後退に直面している。同試験は主要評価項目および副次的評価項目を達成できず、有効率はわずか5％にとどまった。
これらの結果を受けて、金融サービス会社Stifelはヒレバックスの株価を「買い」から「保留」に格下げし、目標株価を従来の34.00ドルから3.00ドルに大幅に引き下げた。
同社が修正したヒレバックスのモデルでは、HIL-214の乳幼児向け売上予測が削除され、成人向けワクチンの登録と商業化には長期間を要すると予測している。
このような課題にもかかわらず、ヒレバックス社は、乳幼児を対象とした当初のワクチン・プログラムから重点を移し、成人集団を対象としたワクチン候補の開発を進める意向である。
乳幼児向けワクチン開発を中止し、成人人口に焦点を絞るという決定は、同社のワクチン開発プログラムに関する現在の計画と期待に基づいている。こうした最近の動きは、同社の見通しと投資見通しに大きな変化が生じたことを反映している。
InvestingProの洞察
ヒレバックス・インク（NASDAQ:HLVX）の最近の臨床試験の後退を踏まえ、投資家は同社を取り巻く財務の健全性と市場センチメントを注意深く監視している。インベスティング・プロのデータによると、ヒレバックスの時価総額は現在7,786万ドルで、アナリストが推定する公正価値28ドルを大幅に下回る価格で取引されている。2024年第1四半期までの過去12カ月間における株価純資産倍率はわずか0.33倍で、同社の資産に比べて株価が過小評価されている可能性があることを示している。
しかし、同社の財務状況は厳しく、営業利益はマイナス1億3,886万ドル、EBITDAは同期間に66.18％減少している。これらの数字は、ヒレバックスが収益性の高い成長を実現するのが困難であることを反映しており、過去1年間で89.25％下落するなど、株価がマイナスであることがそれをさらに際立たせている。
このような財務状況の中、インベスティング・プロのヒントは、ヒレバックスが負債よりも多くの現金を保有していることを示唆している。さらに、株価は現在52週安値付近で取引されており、掘り出し物を探す投資家を惹きつけるかもしれない。4人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、潜在的な市場心理の変化を示していることは重要だ。ヒレバックスの財務と市場見通しについてさらに深く知りたい方は、InvestingProがさらなるヒントと洞察を提供しています。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
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