火曜日、みずほ証券はリージェンシー・センターズ・コーポレーション（NASDAQ：REG）のスタンスを調整し、株価レーティングをニュートラルからアウトパフォームに、目標株価を前回の61.00ドルから67.00ドルに引き上げた。今回のアップグレードは、リージェンシー・センターズが来年、同業他社を上回る成長を遂げると予想されるためだ。
みずほ証券のアナリストは、リージェンシー・センターズを2025年に向けての有力な成長ストーリーとして取り上げた。同社は、同業他社やRMZと比べて年初来でアンダーパフォームしているが、これは2024年度の成長予測が控えめであることも一因である。しかし、リージェンシー・センターズの2025年までの成長率は、同業他社が3.5%程度であるのに対し、同社は5%程度と予測されている。
この成長予測は、「SNO」パイプラインから年間5,000万ドルの基本賃料を得ることに裏打ちされたもので、その大部分は2024年後半に稼働し、その影響の大部分は2025年に認識される見込みである。
SNO」パイプラインに加え、リージェンシー・センターズには5億4,700万ドル相当の再開発パイプラインがあり、2025年の既存物件営業純収益（SPNOI）にさらに100ベーシスポイントの寄与が見込まれる。また、2023年第1四半期にベッド・バス＆ビヨンドへのエクスポージャーが50ベーシスポイントあったことから、同社には稼働率回復の可能性もある。
同社はまた、リージェンシー・センターズの財務の健全性についても言及しており、同業他社と比較してレバレッジ水準が低いこと、2024年2月にムーディーズからA3の信用格付けを取得していることを挙げている。また、消費者の健康に対する懸念がある中、レジデンシー・センターズのディフェンシブ・ポートフォリオ（主に食料品店を核としたセンターで構成）と、この業界をリードする人口動態は、レジデンシー・センターズの更なる強みとして言及された。
リージェンシー・センターズは現在、2025年の予想調整後営業収益（AFFO）の約17倍で取引されており、これは過去の平均値や同業他社とほぼ同水準である。アナリストはまた、消費者やテナントへの懸念、2024年から2026年にかけての債務満期や借り換えの影響など、潜在的なリスクも指摘している。
その他の最近のニュースでは、リージェンシー・センターズ・コーポレーションが、その市場実績と戦略的位置づけにより、業界専門家の間で分析と議論の焦点となっている。同社の保守的なガイダンスと堅調な財務見通しが注目されている。
最近のムーディーズによるA3格への格上げにより、同社の強固なバランスシートが強化され、株式発行なしで潜在的な成長を支えることになった。モルガン・スタンレーやトゥルーイスト・セキュリティーズなどのアナリストは、同社に対する予測と目標株価を発表している。
リージェンシー・センターズは、堅調なリーシング・ファンダメンタルズと堅調なテナント需要を示し、市場予想に沿った第1四半期決算を発表した。同社のリース・パイプラインは過去最高水準にあり、今後の成長が期待される。リージェンシー・センターズの第1四半期業績は、NAREITファンド・フロム・オペレーション（FFO）1株当たり1.08ドル、コア営業利益1株当たり1.04ドルを計上し、同一物件純営業利益（NOI）は2.1％の伸びを示した。
注目すべきは、これらが最近の動向であることだ。トゥルーイスト・セキュリティーズはリージェンシー・センターズ株の見通しを修正し、目標株価を前回の72ドルから70ドルに引き下げる一方、株価は「買い」を維持した。この調整は、同社の第1四半期の業績が好調で、成長も期待できるにもかかわらず行われた。
同社は、2024年のNAREITのFFO（Funds From Operation）予想を4.16ドルから4.19ドルに若干引き上げ、合併費用として1株当たり約0.04ドルを計上した。しかし、2025年のNAREIT FFO予想は1株当たり4.46ドルから4.44ドルに小幅減額した。
InvestingProの洞察
みずほ証券がRegency Centers Corporationに楽観的な見通しを示す中、InvestingProのリアルタイムデータはさらなる洞察を提供する。時価総額114.5億ドル、PER30.07倍で、リージェンシー・センターズは強固な財務体質を示している。同社の売上高は、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で10.2%成長しており、みずほ証券が予想する成長の変節に沿った堅実な軌道を示しています。
InvestingProのTipsでは、リージェンシー・センターズは10年連続増配、31年間配当支払いを維持しており、安定した投資先であると指摘しており、同社の財務健全性に関するアナリストの見解と一致している。さらに、同社の株価は一般的に価格変動が小さく、潜在的投資家に投資の予測可能性を提供している。REGのポジションを検討中の方には、InvestingProの追加ヒントが用意されており、特別オファーでアクセスすることができる：クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読が最大10％割引になる。
同社は過去12ヶ月間黒字で、アナリストは今年も黒字を維持すると予測しているが、短期債務が流動資産を上回っていることに注意する必要がある。4.34%という高い配当利回りと一貫した配当成長の歴史を持つリージェンシー・センターズは、インカムゲイン銘柄を重視する投資家にとって魅力的なプロフィールを提示している。これらの点をさらに探求し、InvestingProTipsの全範囲にアクセスするには、興味のある方はプラットフォームを訪問することをお勧めします。
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