火曜日、ジェフリーズはブレッド・フィナンシャル・ホールディングス（NYSE:BFH）の目標株価を調整し、前回の35.00ドルから45.00ドルに引き上げた。この調整は、ブレッド・ファイナンシャルの最近の投資家デーの暴露と、5月の管理信用データの分析を受けたものだ。
ブレッド・ファイナンシャルの経営陣は、5月の正味償却率（NCO）が8.8％とピークに達したことを確認した後、年間を通じて引当率を引き下げることに自信を示した。延滞（DQ）は前月比10ベーシスポイント減の5.9％と若干改善したが、それでもパンデミック前の平均5.0％を上回っている。高水準ではあるものの、5月のNCO率は同社のガイダンスに沿ったものであった。
2024年度第2四半期の純金利収入は9億8,000万ドルと予想され、前年同期比1％の微減となる。一方、平均貸出債権は前年同期比1.9％の伸びを示した。また、貸倒引当金繰入額は3億4,700万ドル、貸倒引当金（ALLL）は総額21億9,800万ドルとなる。
現在のコンセンサス予想では、ブレッド・ファイナンシャルの経営陣が発表した、純金利マージン（NIM）の前四半期比減少、NCOのピーク8.8％、ALLLの貸出金に占める割合12.2％、デル買収の影響を除いた場合の期末貸出金前年比横ばいといった最新のガイダンスを十分に考慮していない可能性がある。
その他の最近のニュースでは、ブレッド・ファイナンシャル・ホールディングスが最近のアナリストの調整対象となった。RBCキャピタルは同社の目標株価を38.00ドルから45.00ドルに引き上げ、バランスシートの改善と事業の多様化に成功したとしている。
同様に、エバーコアISIはブレッド・フィナンシャルのレーティングをアンダーパフォームからイン・ラインに格上げし、目標株価も45.00ドルに引き上げた。しかし、ゴールドマン・サックス証券は、延滞と正味償却率が予想を上回ったものの、ブレッド・ファイナンシャルの「売り」のレーティングを維持した。
パン・ファイナンシャルの2024年5月期の純損益率は8.8％と、前年の8.4％から上昇した。また、延滞率は前年同期の5.5％から5.9％へとわずかに上昇した。こうした数字にもかかわらず、期末債権は前月比0.2％微減の178億5,000万ドルとなった。
その他のニュースとしては、ブレッド・ファイナンシャルが高級小売店のサックス・フィフス・アヴェニューと、提携ブランドおよびプライベート・ブランドのクレジットカードを提供する複数年契約を締結した。サックス・フィフス・アベニューのクレジットカード・ポートフォリオのブレッド・ファイナンシャルへの移行は2024年第3四半期に完了する予定。
さらにブレッド・フィナンシャルは、プラニティ・ラクワラとジョン・J・フォーセットという2人の独立取締役を新たに迎えた。以上がブレッド・ファイナンシャルの最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
ジェフリーズによるブレッド・フィナンシャル・ホールディングスの最新の評価に続き、InvestingProのデータとヒントが同社の財務の健全性と株価パフォーマンスに関する追加的な洞察を提供します。時価総額22.3億ドル、株価収益率（PER）5.64という魅力的な水準で、ブレッド・フィナンシャルは低い利益倍率で取引されているように見え、バリュー投資家を引き付ける可能性がある。これは、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERが5.34と、さらに低い水準にあることで補強されている。
2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で5.14%の減収にもかかわらず、ブレッド・ファイナンシャ ルは9年連続で配当支払いを維持しており、配当利回りは1.87%となっている。このような株主への価値還元へのコミットメントは、インカム重視の投資家にとって心強いサインとなるだろう。加えて、同社の株価は大幅に上昇し、過去6ヶ月間で38.42%の価格トータルリターンを記録し、現在52週高値付近で取引されており、ピークからはわずか2.79%しか下回っていない。
InvestingProのヒントは、アナリストが来期の業績を上方修正し、同社は今年黒字になると予想されている一方で、ブレッド・ファイナンシャルは弱い売上総利益率に苦しんでおり、純利益が減少すると予想されていることを強調している。これらの混在したシグナルは、投資家が同社を評価する際、潜在的なリスクと機会の両方を考慮する必要があることを示唆している。より詳細な分析にご興味のある方は、InvestingProがBread Financialに関する追加ヒントを提供しており、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読を最大10%割引するプロモコードPRONEWS24でアクセスできます。
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