火曜日、オッペンハイマーはクローズドエンド型投資運用会社であるサウンドポイント・メリディアン・キャピタル（NYSE: SPMC）のカバレッジを開始した。同社は主にCLO（Collateralized Loan Obligation）エクイティに投資しており、CLOメザニン・トランシェへの投資は少ないが、高いカレント・インカムの創出を目指している。
2024年6月に上場したサウンドポイント・メリディアン・キャピタルは現在20ドル前後で取引されている。オッペンハイマーのカバレッジは、同社の収益ポテンシャルについてポジティブな見通しを持っており、一株当たり利益（EPS）を2024年に1.11ドル、2025年に2.52ドル、2026年に2.54ドルと予測している。この数字は、各年のROE（株主資本利益率）にそれぞれ11.2％、12.8％、13.1％に相当する。
当社の分析によれば、サウンドポイント・メリディアン・キャピタルは12.4％のROEを達成できる。株式資本コストを12％と見積もった場合、同社株式の公正価値は簿価の1.03倍である20.65ドルと算出される。このバリュエーションが、オッペンハイマーが設定した目標株価21ドルを裏付けている。
アナリストのコメントは、サウンドポイント・メリディアン・キャピタルの、正式な配当政策が確立されるまで、稼いだ分を支払うという戦略を強調している。2024年6月のIPO以来、高い経常利益に焦点を当てた同社の業績は、Outperformのレーティングと現在の取引価格をわずかに上回る目標株価に反映されているように、オッペンハイマーの目には好意的に映っている。
インベスティングプロの洞察
サウンドポイント・メリディアン・キャピタル（NYSE: SPMC）がオッペンハイマーからアウトパフォームの評価を得ているように、インベスティングプロの現在の指標は、この投資顧問会社を検討している投資家にさらなる背景を提供します。SPMCの時価総額は4億120万ドルで、市場での地位は安定している。同社の株価は52週高値に近く、このピークの99.16%で取引されており、最近の好調なパフォーマンスを示しており、オッペンハイマー社の前向きな見通しと一致している可能性がある。
インベスティング・プロのヒントは、株価が現在買われ過ぎの領域にあることを示唆しており、エントリー・ポイントやエグジット・ポイントを探している投資家にとっては興味深いかもしれない。さらに、SPMCの株価は過去数ヶ月間、低い価格変動率を示しており、乱高下の少ない資産を求める投資家にとって魅力的な要素かもしれない。しかし、潜在的な投資家は、同社の粗利率の低さと、長期的な収益性に影響を与える可能性のあるフリー・キャッシュ・フロー利回りの低さを示唆する評価に注意する必要がある。
収入を優先する投資家にとって、SPMCが株主配当を実施していないことは特筆すべきことであり、正式な配当政策が確立されるまで、稼いだ分を支払うという同社の戦略に沿ったものである。より深い分析とインベスティング・プロのヒントをお求めの投資家の皆様は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、https://www.investing.com/pro/SPMC、SPMCの合計6つの追加ヒントにアクセスできるようになります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。