日、BMOキャピタルはデボン・エナジー（NYSE:DVN）株に対する楽観的なスタンスを維持し、同社株に対するアウトパフォーム・レーティングと55ドルの目標株価を再度提示した。
同社は、デボン・エナジーによる最近のグレイソン・ミル買収を、M&Aに対する懸念を払拭する前向きな戦略的動きとして強調し、第2四半期に続くと予想される上半期の堅調な操業実績に注目するよう分析している。
この買収は、デボンのマルチベースン・アプローチに調和をもたらすものと見られており、バッケン地域における規模の拡大は、レガシー資産の拡張可能性が限られているにもかかわらず、同社の確立された経営実績と一致する。Grayson Millは、より高いリターンとキャッシュ・マージンをもたらす立地に貢献し、同社のバッケンの在庫寿命を実質的に10年まで延ばすと予想される。
買収の評価額はBMOキャピタルの予想より高い方だが、財務的利益は大幅に増加し、2桁になる可能性があると見られている。この予想される財務上の上昇は、デボンの強固なバランスシートに起因するもので、このバランスシートが新たな資産の統合をサポートすることが期待される。
同社は、この買収がエネルギー部門、特にバッケン地域におけるデボンの地位を強化する役割を果たすことを強調している。在庫の寿命を延ばし、現金利鞘を強化することで、デボン・エナジー社は、将来にわたって事業の勢いを持続させることができる。
投資家は、デボンの経営再建とグレイソン・ミル買収の戦略的利益に注目し、同社の継続的成長と財務業績の可能性を示す指標とすることを勧める。アウトパフォームのレーティングと55ドルの目標株価を据え置くことで、BMOキャピタルはデボン・エナジーの戦略と価値創造の見通しに対する自信を示している。
その他の最近のニュースでは、デボン・エナジーはエネルギー部門で大きく前進した。同社は最近、グレイソン・ミル・エナジーのウィリストン盆地事業をプライベート・エクイティ会社エンキャップから総額50億ドルで買収した。
この買収により、デボンのポートフォリオに約500の新規油井が追加され、同社のウィリストン盆地保有地にさらに30万7000エーカーの土地が加わる見込みだ。デボン・エナジー社はまた、バッケン・シェール地域での50億ドルの非公開買収を発表しており、特に自社株買いによる株主還元の強化が期待されている。
アナリスト各社はこれらの動きに反応した。みずほ証券はデボン・エナジーの目標株価を58ドルに引き下げたが、アウトパフォームのレーティングを維持した。TDコーウェン証券は「ホールド」、目標株価52ドル、Truist Securitiesは「買い」、目標株価67ドルとした。これらの格付けは、最近の企業買収と、30億ドルから50億ドルに増額された自社株買いプログラムを考慮している。
最後に、デボン・エナジー社は取締役会に変更を加え、2024年7月1日付でジョン・ベサンクール氏を新独立会長に任命した。しかし、同社は他の案件の獲得で挫折を味わい、コノコフィリップスとオクシデンタル・ペトロリアムにそれぞれマラソン・オイルとクラウンロックの入札で競り負けた。
このような困難にもかかわらず、アナリストは、デボンが生産上の問題を解決するにつれて、将来的に取引を確保する可能性が高いと見ている。以上がデボン・エナジーの最近の動きである。
InvestingProの洞察
デボン・エナジー（NYSE:DVN）に対するBMOキャピタルの前向きな見通しを補完するものとして、InvestingProのデータは同社の強固な財務基盤を強調している。デボンの時価総額は293.6億ドルと堅調で、PERは8.75倍と魅力的な水準にあり、株価に対する収益力を反映している。
さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の同社の売上高は、同期間に21.92％の収益縮小にもかかわらず、144.1億ドルと報告されている。収益面では、デボン・エナジーは53.96％の粗利益率を誇り、強力な経営効率を示している。
InvestingProのTipsによると、デボン・エナジーは32年連続で配当金を支払い続けており、財務の回復力と株主還元へのコミットメントの証である。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは過去12ヶ月間の収益性が裏付けている。
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