水曜日、HSBCはジュリアス・ベア・グループ・リミテッド(BAER:SW) (OTC: JBAXY)のスタンスを調整した。(BAER:SW) (OTC: JBAXY)の株価を買いから保留に格下げし、目標株価を60.00スイスフランから58.00スイスフランに引き下げた。この決定は、プライベート・バンキング・グループの予想される資産フローが市場の期待に沿わない可能性があるとの慎重な見通しを反映している。
ジュリアス・ベアの4月末時点の運用資産残高は4,710億スイス・フランで、年初から10％増加した。この増加は、好調な市場実績と主要通貨に対するスイス・フラン安によるものである。
5月と6月の市場環境は良好で、FTSEワールド・インデックスやスイス・マーケット・インデックス（SMI） などの指数はともに7%上昇したにもかかわらず、HSBCは、ジュリアス・ベアーの運用資産残高加重後の業績は、現地通貨 ベースで5-6%程度、スイス・フランの若干の上昇を考慮した後では4%程度になると予想している。
HSBC は、市場環境の好転は、48 億スイス・フランの資産に相当するカイロスの連結除外（5 月）を補って余りあるものと考えている。HSBCの予想では、ジュリアス・ベアーの上半期の総資産は4,760億スイス・フランで、4月末に発表された数字を1％上回り、コンセンサスを2％上回った。
HSBCの予想更新は、ジュリアス・ベアーの業績向上と為替影響を強調した4ヶ月間の更新の後に行われた。同行の現在の分析によれば、市場は好調に推移しているものの、今後数ヶ月間の資産フローのペースは2月から4月にかけて観察された傾向と同じになると予想され、コンセンサス予想を下回る可能性がある。
目標株価の修正は、HSBCがジュリアス・ベアーの株価を、予想される資産蓄積の課題や、ウェルス・マネジメント・セクターに影響を与えるより広範な市場環境と整合的に評価することで、より慎重な見通しを意味する。
他の最近のニュースでは、ジュリアス・ベア・グループ・リミテッドは複数のアナリストのレビューの対象となっており、同社の財務的将来についての見通しは様々である。RBCキャピタルは最近、ジュリアス・ベア株の目標株価を66スイスフランから63スイスフランに修正し、アウトパフォームのレーティングを維持した。
同社は、ジュリアス・ベアーの現在の市場価格は、その潜在的な収益を十分に反映していないと指摘し、再評価の潜在的なきっかけを示唆した。しかし、上期決算が株価の転換点になるとは予想していない。
対照的に、シティはジュリアス・ベアの目標株価を68.50スイスフランから71.00スイスフランに引き上げ、「買い」を維持した。この調整は、ジュリアス・ベアーの株価が4ヶ月決算を受けて2％上昇した後に行われた。同行の1株当たり利益予想は、予想以上の資本増強を反映した予想以上の自社株買いにより、若干上方修正された。
最後に、RBCキャピタルは再び見通しを修正し、目標株価を65.00スイスフランから66.00スイスフランに引き上げた。同社はこの修正の理由として、良好な市場環境とジュリアス・ベアの収益ポテンシャルの向上を挙げている。
純新規資金はまちまちの結果となったものの、同行の自己資本比率の強化は明るい兆しであり、年後半に自社株買いを再開できる可能性があると見ている。以上がジュリアス・ベアーをめぐる最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
投資家がHSBCによるジュリアス・ベア・グループ・リミテッド（OTC: JBAXY）の最近の評価を重く見る中、ジュリアス・ベアは、資本比率の上昇を示唆した。(OTC: JBAXY)に対するHSBCの最近の評価を投資家が検討する際、最新の財務指標とアナリストの見識を考慮することが適切です。インベスティング・プロのデータによると、ジュリアス・ベアの時価総額は115.9億ドル、PERは23.11で、投資家のセンチメントと収益に対する市場の評価を反映している。注目すべきことに、同社のPERは2023年第1四半期時点の過去12ヶ月間で22.67とわずかに低下しており、株価に対する収益のわずかな改善を示唆している。
過去12ヶ月間で15.93%の減収を経験したにもかかわらず、ジュリアス・ベアは15年連続で配当の支払いを維持しており、株主還元へのコミットメントを示している。2024年4月現在の配当利回りは2.82%で、インカム重視の投資家には魅力的かもしれない。さらに、同社は今年黒字になると予測されており、アナリストは純利益の伸びを予想している。これは、厳しい経済環境における同社の財務健全性について、投資家を安心させる可能性がある。
インベスティング・プロのヒントは、ジュリアス・ベアが弱い粗利益率に苦しんでいる一方で、同社の一貫した配当支払いと予想される黒字化は、投資家が考慮すべき重要な要素であると強調している。ジュリアス・ベアーの財務と将来の見通しについてさらに詳しくお知りになりたい方は、https://www.investing.com/pro/JBAXY でインベスティング・プロのヒントをご覧いただけます。これらの洞察やその他の情報にアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引になります。
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