水曜日、RBCキャピタルはWorley Ltd (WOR:AU) (OTC: WYGPY)の見通しを修正し、目標株価を前回のAUD18.50からAUD18.00に引き下げた。この変更にもかかわらず、同社はエネルギー・サービス会社の株式に対するアウトパフォームのレーティングを維持した。
目標株価の変更は、RBCキャピタルが、材料となるCP2 LNGの最終投資決定（FID）の予測時期をずらしたことによる。RBCキャピタルのアナリストは、エネルギー移行作業や持続可能性に関連した契約への関与から、同社の収益増加や利益率向上の可能性を挙げ、ウォーリーの長期的な投資テーゼは変わっていないと述べた。
ウォーリーは、エネルギー、化学、資源セクター向けのプロジェクトおよび資産サービスを提供する世界的な企業として知られている。世界が持続可能なエネルギー・ソリューションにますます重点を置くようになる中、同社のエネルギー移行に関する専門知識は、業績にプラスに寄与すると予想される。
アウトパフォームのレーティングは、RBCキャピタルがウォーリーの株価が同セクター内の当社分析銘柄の平均トータルリターンよりも良いパフォーマンスを示すと予想していることを示す。目標株価の微調整にもかかわらず、レーティングは維持され、ウォーリーの事業戦略と成長見通しへの自信を示唆している。
投資家と市場ウォッチャーは、ウォーリーのCP2 LNGプロジェクトの進捗と、それが同社の収益に与える影響を注視するだろう。持続可能性とよりクリーンなエネルギー源への移行を重視するエネルギー・セクターは、成長の重要な分野であり、この分野におけるウォーリーのポジショニングは、RBCキャピタルの評価において重要な要素となっているようだ。
その他の最近のニュースでは、ウォーレー社は、ゴールドマン・サックスとシティの大手2社から、財務見通しの著しい調整を受けた。ゴールドマン・サックスは、レーティングを「中立」から「買い」に変更し、目標株価を17.25豪ドルから17.50豪ドルに引き上げた。
ゴールドマン・サックスの判断は、ウォーリーの向こう12ヶ月の平均プレミアムが3年平均の11％に再調整されたことに影響された。ゴールドマン・サックスによると、この相対的なバリュエーションは来年プラス1年の決算期まで続くと予想される。
一方、シティはウォーリーの財務モデルを改良し、目標株価を20.50豪ドルから20.00豪ドルに若干引き下げた。にもかかわらず、シティは「買い」のレーティングを維持した。
シティが修正した予想では、24年度のEBITAコンセンサス予想に対して5％以上の上方修正となっているが、これは収益の季節性のみに起因するものである。さらに、シティのFY25の予測は、現在承認申請中のCP2 LNGプロジェクトからの潜在的な収益を織り込んでいる。
これらは、金融市場における絶えず変化する力学を反映した最近の動きである。ゴールドマン・サックスもシティも、ウォーリーの将来性に自信を示しており、投資家は今後の業績を注視する必要があることを示唆している。
インベスティング・プロの洞察
RBC CapitalがWorley Ltdに対する楽観的なスタンスを維持する中、InvestingProのリアルタイムデータを見ると、同社株を検討する投資家にとってさらなる背景が見えてくる。Worleyの時価総額は51.5億米ドルと堅調で、エネルギー・サービス・セクターでの大きな存在感を反映している。PER31.43倍と比較的高い利益倍率で取引されているにもかかわらず、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは29.29倍と若干の改善を示している。
収益性の観点から、Worleyは今年純利益の伸びが期待され、アナリストは同社が黒字になると予測している。これは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で15.21%のプラスの収益成長が報告されていることと一致しており、同社の経営上の成功を示す強力な指標となっている。さらに、2024年3月時点の配当利回りは3.92%と魅力的で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で38.45%という大幅な配当成長と相まって、インカム重視の投資家にとって魅力的なものとなるだろう。
しかし、ウォーリーは現在52週安値付近で取引されており、6.66%という弱い売上総利益率に苦しんでいることに注意する必要がある。これは、投資家が監視したい潜在的な懸念分野を浮き彫りにしている。より深い洞察をお求めの方には、InvestingProがさらなる分析とヒントを提供しています。例えば、Worleyの財務の健全性と将来の見通しについて、より包括的な理解を提供できるInvestingProのヒントが6つ追加されています。ご興味のある投資家の皆様は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、これらの貴重なヒントやその他の情報にアクセスすることができます。
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