水曜日、ScotiabankのアナリストNick AltmannはBraze Inc (NASDAQ: BRZE)の株価をSector PerformからSector Outperformにアップグレードし、目標株価を前回の48ドルから56ドルに引き上げた。
Altmann氏は同社の持続的な成長を強調し、Brazeが過去約4四半期にわたり、cRPO（commitended remaining performance obligations）、請求額、売上高、NRR（net revenue retention）など様々な指標で一貫して堅調な業績を示してきたと指摘した。
このような強力な指標にもかかわらず、Brazeの株価は大幅な倍率拡大には至っておらず、iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)を下回り、IGVの13%の上昇に対してBrazeの株価は22%下落しています。アルトマンは、Brazeの株価は市場でほとんど報われていないと指摘した。
このアナリストの自信は、Brazeのマーケティングテクノロジー予算内での戦略的位置づけを強調する最近の会話によって強化された。
さらに、大規模で実績のあるTAM（Total Addressable Market）において市場シェアを継続的に拡大できる可能性も指摘され、TAMを拡大するものとして統合の機会もあると見られています。
スコシアバンクのブレイズに対する見通しはポジティブで、同社の成長耐久性は中期的に継続すると予想。アップグレードされた目標株価56ドルは、2025年暦年の推定粗利益に対する企業価値の約12倍に基づいている。このバリュエーションは、Brazeの超成長同業他社と比べて約20％のディスカウントに相当し、上方再評価の余地があることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、Braze Inc.に重要な進展が相次いでいる。同社の最近の株主総会では、3名のクラスIII取締役が選任され、役員報酬が承認された。新たに選出された取締役は、ウィリアム・マグヌソン、デビッド・オブストラー、タラ・ウォルパート・レヴィの3名である。
ブレイズの第1四半期決算は、売上高が33％増の1億3,550万ドルとなり、予想の29％を上回った。この好業績に伴い、非GAAPベースの営業利益率は大幅に改善し、営業キャッシュフローも好調でした。また、同社は58の新規顧客を獲得し、合計2,102となった。
TD Cowen、Canaccord Genuity、NeedhamのアナリストはBrazeに対してポジティブなスタンスを維持している。TD CowenとNeedhamはそれぞれ目標株価を52ドルと70ドルに据え置いたが、Canaccord Genuityは目標株価を53ドルに引き上げた。
さらに、Brazeは研究開発、グローバル展開、顧客エンゲージメントの革新への戦略的投資を続けている。これらの最近の動きは、Brazeの長期的な成長と効率性へのコミットメントを強調するものです。第2四半期のガイダンスは予想を若干上回り、通期の売上高は5億7700万ドルから5億8100万ドルに落ち込む見込み。
InvestingProの洞察
スコッチバンクによるブレイズ・インク（NASDAQ:BRZE）のセクター・アウトパフォームへの格上げは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスを反映するいくつかの指標によって裏付けられています。時価総額が約38.5億ドル、株価純資産倍率が8.84倍と高いBrazeは、その資産と将来の成長可能性に対する投資家の大きな信頼を示しています。同社の堅調な収益成長は、2025年第1四半期時点の過去12カ月間で33.12%の増加によって示されており、売上高の力強い上昇軌道を示している。
InvestingProのヒントは、Brazeが負債よりも多くの現金を保有していることを明らかにし、これは同社の財務安定性の肯定的な指標である。さらに、8人のアナリストが来期の業績を上方修正している事実は、同社の業績に対する楽観的な見通しを示唆している。特筆すべきは、Brazeの流動資産が短期債務を上回っていることで、同社は当面の資金需要に対応できる強固な流動性を有している。より深い洞察に関心のある方には、InvestingProがBrazeに関する追加情報を提供しており、https://www.investing.com/pro/BRZE。読者はクーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、さらに価値ある分析が可能となる。
アナリストはBrazeが今年利益を上げるとは予想していないが、同社の戦略的ポジショニングと市場シェアの拡大は長期的な成功に貢献する可能性がある。Brazeの可能性の全体像を理解したい投資家は、同社の見通しのより包括的な分析を提供することができる追加の6InvestingProTipsを見つけることができます。
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