水曜日、投資会社ジェフリーズはKKR & Co.Inc.（NYSE：KKR）の業績見通しを更新し、目標株価を前回の113.00ドルから126.00ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。
この修正は、2024年第2四半期の1株当たり分配可能利益（DE/shr）の予想が、前回の1.10ドルから1.08ドルに若干減少し、1株当たり手数料関連利益（FRE）の予想が0.84ドルから0.81ドルに減少したにもかかわらず行われた。
修正予想は、管理手数料収入が予想を下回り、8億6,600万ドルから8億5,200万ドルに、キャピタル・マーケット収入が前回予想の2億1,300万ドルから1億9,300万ドルに調整されたことを反映している。当四半期のミドルマーケットのディール活動が低調であったことが、これらの調整の主な原因である。
とはいえ、ジェフリーズは2024年後半にはディール件数が増加すると予想しており、これには最近クローズしたテレコム・イタリアのディールからの利益も含まれ、キャピタル・マーケット手数料として3,000万ドルから5,000万ドルの貢献が見込まれている。
KKRの保険部門の自己資本利益率（ROE）は、今期および通期を通じて14～15％のレンジの下限にとどまると予想される。その結果、ジェフリーズは2024年第2四半期の1株当たり営業利益（op earnings/shr）予想を1.20ドルから1.17ドルに、2024年通期（FY24）予想を4.97ドルから4.87ドルに引き下げた。
一部の財務指標の下方修正にもかかわらず、四半期内の収益化活動は5億ドルと報告され、前回予想の4億6,300万ドルを上回った。この収益は、グロス・キャリー・インタレストと実現投資収益の80/20を占めた。
四半期全体では、マネタイゼーションは5億2,400万ドルと見積もられている。ジェフリーズは楽観的な見方を崩しておらず、今年後半に取引量が増加すると予想されることから、マネタイゼーションの大幅な増加を見込んでいる。
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