水曜、BMOキャピタルはAltus Group (AIF:CN) (OTC: ASGTF)株の見通しを修正し、目標株価を前回の51.00カナダドルから59.00カナダドルに引き上げ、株価はMarket Performを維持した。この修正は、Altus GroupがProperty Tax事業をRyan, LLCに7億ドルで売却すると発表したことを受けたもの。
固定資産税部門の売却は、アルタスがより高い成長と利益率を特徴とするアナリティクス部門により集中できるようにするためのステップと見られている。また、この戦略的な動きにより、負債を削減する余地が生まれ、株主に多くの現金を還元できる可能性がある。
最近の取引を踏まえ、BMOキャピタルはアルタス・グループの財務予測を更新した。同社は、2024年の業績ガイダンスを再表示し、2026年のプロフォーマ目標を発表した。この目標には、連結売上高が1桁台後半（HSD）の成長、連結調整後EBITDAマージンが24～26％、アナリティクス事業が2桁台（DD）の成長、約35％のマージンを目指すことが含まれている。
また、2025年上半期に予定されている固定資産税事業売却の影響を考慮し、2025年の業績予想を調整した。新たな目標株価59カナダドルは、BMOキャピタルによれば、バランスの取れたリスク・リターンのシナリオを反映した最新のSOTP（Sum of the Parts）評価に基づく。
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