水曜日、ジェフリーズは大手肥料メーカーであるニュートリエン・リミテッド（NYSE: NTR）株の見通しを修正し、目標株価を前回の71ドルから62ドルに引き下げた。 この変更にもかかわらず、同社は同社株の買いレーティングを維持した。今回の修正は、最近の市場ダイナミクスと農業トレンドを考慮し、2024年後半に向けてより慎重なスタンスを反映したものである。
目標株価調整の根拠は、トウモロコシの作付けが増加し、通常より多くの肥料を必要とすることによる。この需要は、植え付け後の施肥の増加につながると予想される。さらに、今シーズンは作付けが遅れているため、肥料や作物保護剤の散布が第2四半期から第3四半期にシフトしている可能性が高い。
ジェフリーズは、最近の作物価格の下落は北米の2024年の栽培シーズンに大きな影響を与えない可能性があると指摘した。
しかし、価格の下落が続けば、生産者が2024-2025年の栽培シーズンに対する見通しを修正する可能性があるため、秋の肥料や農薬の購入が制限される可能性がある。
同社はまた、ニュートリエンの一株当たり利益（EPS）予想を更新し、今年後半のより保守的な予想を反映させた。このような調整にもかかわらず、ジェフリーズは長期的見解に変更はないと強調した。
ジェフリーズは、豪雨や猛暑などの異常気象が頻発することで、農作物の収量に対するリスクは高まるが、種子価格の上昇や収量保護ソリューションの需要拡大を通じて、ニュートリエンのリテール部門に利益をもたらす可能性もあると予想している。
その他の最近のニュースとして、ニュートリエン社は、カリ、窒素、リン酸の基準価格の下落にもかかわらず、2024年第1四半期の調整後EBITDAが11億ドルに達したと報告した。
同社は成長戦略と業績目標の概要を発表し、ポートフォリオの合理化、中核資産と市場への集中、効率性の向上による株主価値の向上を目指している。ニュートリエン社はコスト削減を計画しており、2026年までに事業と企業機能全体で約2億ドルの削減を目標としている。
複数のアナリストがニュートリエンの見通しを評価している。UBSは、同社がポートフォリオの最適化と社内の効率化を重視しているとして、ニュートリエン株の買いを維持した。ジェフリーズも、ニュートリエン製品の市場が堅調であるとして、買いを維持した。
しかし、パイパー・サンドラーは、予想される米国産トウモロコシの大豊作による潜在的な課題を理由に「アンダーウェイト」のレーティングを維持した。RBCキャピタル・マーケッツは「アウトパフォーム」のレーティングを維持し、ニュートリエンの経営効率とキャッシュ創出改善への自信を示した。
これらは、潜在的な投資家がニュートリエンの見通しを評価する際に考慮すべき最近の動向である。
インベスティングプロの洞察
ジェフリーズがニュートリエンLtdの見通しを修正するにあたり、InvestingProのリアルタイムデータは投資家にさらなる背景を提供する。時価総額240.3億ドル、株価収益率（PER）28.49のニュートリエンは、化学業界で大きな存在感を示している。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは16.87倍で、同社の収益ポテンシャルを考慮すると、より有利なバリュエーションを反映している。さらに、配当利回りは4.45%と際立って高く、これは6年連続の増配の歴史に裏打ちされており、株主への価値還元へのコミットメントを示すInvestingProのヒントとなっている。
InvestingProのもう一つのヒントは、Nutrienの株価が現在52週安値近辺で取引されており、株価が売られ過ぎの領域にあることを示唆するRSIと相まって、バリュー投資家の潜在的な買い機会を示している可能性があることを強調している。さらに、アナリストは今年度の売上高減少を予想する一方で、同社の経営回復力の証である収益性の維持も予測している。包括的な分析とさらなる洞察をお求めの投資家の皆様には、https://www.investing.com/pro/NTR、ニュートリエンに関するInvestingProのヒントがさらにご利用いただけます。これらの貴重なヒントにアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となります。
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