水曜日、BofA証券はWKケロッグ（NYSE:KLG）のスタンスを見直し、株価をニュートラルからアンダーパフォームに格下げした。格下げと同時に、同社はケロッグ株の目標株価も24.00ドルから17.00ドルに引き下げた。
新しい目標株価は、バリュエーション倍率の引き下げを前提としており、2025年暦年予想企業価値対利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）倍率を従来の9.5倍から7.5倍に引き下げた。
今回の格下げは、包装食品セクターが依然として厳しい状況にあり、特にシリアルに焦点が当てられている。
同アナリストは、栄養補助プログラム（SNAP）の効果が薄れ、より販促的な市場環境が販売数量を押し上げるかもしれないと期待されていたにもかかわらず、期待された上昇は実現していないと指摘した。
目標株価の修正は、ケロッグの短期的な見通しに対する冷静な見方を反映している。新たな目標株価は、現在の財務指標と業界内の市場環境から、投資会社が株価上昇の可能性は限定的と見ていることを示唆している。
シリアルとスナック菓子で知られるケロッグは、逆風に直面している広範なパッケージ食品業界の一部である。このセクターで数量が伸びていないことは、当初予想されたよりも回復が長期化し、厳しい状況になることを示す可能性があり、投資家にとってもアナリストにとっても懸念材料となっている。
BofA証券による目標株価の24.00ドルから17.00ドルへの引き下げは、今後1年間の同社の業績に対する慎重な見通しを意味する。投資家や市場ウォッチャーは、ケロッグの今後の財務報告や市場戦略を注視し、好転の兆しやBofA証券が指摘した傾向のさらなる確認を行うだろう。
最近のニュースでは、ケロッグのEBITDAに対する信頼が高まっているとして、TDコーウェンとエバーコアISIの2社がケロッグの目標株価を引き上げた。
TDコーウェンは、ケロッグの第1四半期のEBITDAが13.6%増加したことを受け、目標株価を13.00ドルから24.00ドルに引き上げた。一方、Evercore ISIは、ケロッグの売上総利益率の改善と売上の安定性を理由に、目標株価を21.00ドルから23.00ドルに引き上げた。
両社ともレーティングを維持しており、Evercore ISIは「In Line」のレーティングを維持している。これらの調整は、過去2四半期における265ベーシス・ポイントの大幅な売上総利益率の改善や、ケロッグが報告した売上動向の安定化など、最近の動向に基づいている。
エバーコアISIはまた、2025年のケロッグのEBITDA予想を修正し、販売費および一般管理費の管理が改善されたとして、7%の伸びを見込んでいます。TDコーウェンの目標株価修正は、既存事業の売上高が若干減少するにもかかわらず、ケロッグが2026年のEBITDAマージン目標14%を達成する自信があることを反映している。
インベスティングプロの洞察
BofA証券によるWKケロッグの最近の格下げは、最新の財務指標と市況を常に把握することの重要性を浮き彫りにしている。これを踏まえ、インベスティング・プロのリアルタイム・データは投資家にさらなる背景を提供します：
インベスティング・プロのデータによると、ケロッグの時価総額は13億8,000万ドルで、12ヵ月後PERは6.71倍となっており、業界平均と比較すると低めの評価となっている。2024年第1四半期時点の売上高は27.5億ドル、売上総利益率は28.25%で、厳しい市場環境にもかかわらず収益性を維持する同社の能力を反映している。さらに、ケロッグの配当利回りは3.97%で、インカム重視の投資家にとっては魅力的かもしれない。
今回の格下げに特に関連しそうなインベスティング・プロのヒントは、ケロッグが低い利益倍率で取引されていることと、アナリストが今年は黒字になると予測していることである。これらの洞察は、同社が短期的な課題に直面している一方で、その評価は、潜在的な長期的価値を探している投資家に機会を提供する可能性があることを示唆している。さらに、同セクターに逆風が吹く中、同社が収益性を維持できていることは明るい兆しだ。
より詳細な分析に関心のある投資家は、https://www.investing.com/pro/KLG、ケロッグに関するインベスティング・プロのヒントをご覧ください。追加ヒントを含む全機能をご利用になりたい方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となります。InvestingProで利用可能な10の追加ヒントにより、投資家はケロッグの財務の健全性と市場でのポジションを包括的に理解することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。