水曜日、BofA証券は、ウエハー製造装置向け重要サブシステムの著名サプライヤーであるMKSインスツルメンツ(NASDAQ:MKSI)のカバレッジを開始した。同社のアナリストは、2025年暦年の予想EBITDAに対する企業価値の14倍を基に目標株価を設定しており、これは同社の同業他社と一致している。
1961年に設立されたMKSインスツルメンツは、高精度の真空、フォトニック、レーザー、化学、パッケージング・サブシステムを専門としている。これらの部品は、大手ウェハーファブ装置メーカーが使用するツールに不可欠なものである。BofA証券は、2024年、2025年、2026年の前年比をそれぞれ19%、47%、17%と予測し、同社の収益が大幅に上向くと予想している。この予想は、2023年に予想される56%の減少とは対照的である。
アナリストは、MKSインスツルメンツの成長は、最先端AIチップの開発、PCおよびスマートフォン市場の回復、CHIPS助成金を含む世界的な半導体製造のリショアリングの取り組みに後押しされたウェーハファブ装置に対する需要の復活によって促進されると考えている。さらに、同社は債務残高を削減し、純有利子負債EBITDA倍率は2026年までに3倍を下回ると予想している。
前向きな見通しとは裏腹に、BofA証券は、半導体業界の循環的な性質とMKSインスツルメンツの平均より高い負債レバレッジに関連するリスクも認めている。これらの要因は、今後の同社の業績に影響を与える可能性がある。
その他の最近のニュースでは、MKSインスツルメンツは、ドイツ銀行が循環的な圧力にもかかわらず長期的な可能性があるとして「ホールド」のレーティングを発行し、アナリストのレンズの下にある。2022年8月に完了したアトテックの買収は、収益の変動を抑える戦略的な動きと見られている。しかし、循環的な逆風が今後の四半期に影響すると予想され、課題は続く。MKSインスツルメンツも財務調整で注目されている。TDコーウェンはMKSインスツルメンツのレーティングを「買い」に据え置き、目標株価を160ドルに引き上げた。キーバンク・キャピタル・マーケッツとニーダムもMKSインスツルメンツの目標株価を引き上げ、債務借り換えの成功と半導体製造装置セクターにおける有利なポジショニングを評価した。重要な進展として、MKSインスツルメンツは最近、2030年を期限とする転換社債型上位債券の私募を10億ドルから12億ドルに増額し、価格を決定した。こうした最近の動きは、MKSインスツルメンツの戦略的財務管理とレバレッジ削減への取り組みを浮き彫りにしている。
インベスティング・プロの洞察
MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) がBofA Securitiesから好意的な見通しを得ているように、InvestingProのリアルタイムデータと洞察は投資イメージをさらに豊かにします。時価総額93.6億ドルのMKSインスツルメンツは、半導体業界で特筆すべき存在感を示している。同社の株価収益率（PER）は-5.04で、最近の収益性の課題を示しているが、アナリストは来期の業績を上方修正し、好転の可能性を示唆している。さらに、株主還元へのコミットメントを反映し、同社は14年連続で配当金を支払い続けている。さらに、MKSインスツルメンツの流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性をもたらしている。
投資家は、MKSインスツルメンツは価格変動が大きいが、過去6ヶ月間、52週高値近辺で取引され、大幅な値上がりも経験していることに留意すべきである。この勢いは、同社が今年中に黒字化するというアナリストの予測と一致している。MKSインストゥルメンツをポートフォリオに加えることを検討している方々のために、InvestingProは、収益成長率や営業利益率に関する洞察など、いくつかの追加ヒントを提供しています。現在、InvestingProのヒントがさらに8つあり、同社のInvestingProページからアクセスできる。より深く分析し、最も情報に基づいた決断を下すには、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となります。
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