水曜、みずほ証券は、大手電力会社NiSource Inc. (NYSE:NI)のカバレッジを開始した。同社は、2028年までの調整後一株当たり利益（EPS）年間成長目標の中間値（6％から8％）をわずかに上回るNiSourceの潜在力を強調した。
NiSourceの成長見通しは、同業他社と比較して魅力的であると考えられる。この見通しは、強力な資本展開の機会、有益な規制環境、ノーザン・インディアナ・パブリック・サービス・カンパニー（NIPSCO）の株式売却に伴う最近の財務の柔軟性によって支えられている。
NiSourceはまた、データセンター関連の負荷増加からも大きな恩恵を受けると予想される。NIPSCOが運営する同社のインディアナ地域は、州政府による税制上の優遇措置もあり、この業界の需要に対応するための設備が特に整っていると考えられている。
みずほの現在の予測には、データセンターによる潜在的な負荷の増加は含まれていないが、同社はそのようなプロジェクトが実現する可能性が高く、中長期的にはNiSourceの料金ベースの伸びを押し上げる可能性さえあると予想している。
NiSourceの現在のバリュエーションは、同業他社と同水準である。しかし、みずほ証券は、NiSourceの堅調な成長見通しと、カバレッジ開始時に説明した戦略的優位性を反映し、同社の株価収益率（PER）にはおよそ1.0倍のプレミアムがつくと考えている。
他の最近のニュースでは、NiSource Inc.が重要な進展の焦点となっている。同社は最近、2024年第1四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が10％増の0.85ドルになったと報告し、堅調な成長を示した。これと並行して、NiSourceは今後5年間で164億ドルの基本資本支出（CapEx）計画を確認し、将来の投資へのコミットメントを示した。
さらに、NiSourceは再生可能天然ガス、発電、システム近代化への投資を模索しており、子会社NIPSCOの最終的な石炭引退は2028年に設定されている。オハイオ州のインテル構想やインディアナ州のステランティスのようなプロジェクトには、同社の経済開発への重点的な取り組みが表れている。
こうした動きに加え、BMOキャピタル・マーケッツは、同社の経営幹部との重要なミーティングを受け、NiSourceの株価をアウトパフォームに据え置いた。同社のポジティブな見通しは、NiSourceの強固なバランスシート、利益成長の可能性、良好な事業環境に基づいている。これらの最近の動向は、NiSourceの戦略的方向性と持続的成長の可能性を浮き彫りにしている。
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