木曜日、アングロ・アメリカン・ピーエルシー（AAL:LN）（OTC: NGLOY）の株価は、RBCキャピタルが鉱業大手の格付けを「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に変更した。
この調整に伴い、目標株価も前回の31.00ポンドから26.00ポンドに引き下げられた。評価の変更は、グロブナー鉱山での火災事故を受け、同社の操業と財務見通しに不透明感が生じていることを受けたものだ。
グロスベナー炭鉱の火災事故は、アングロ・アメリカンの冶金用石炭部門の売却に支障をきたすと予想されており、以前は同社の株価を短期的に大きく押し上げる要因のひとつと考えられていた。RBCキャピタルは、この火災によって12ヵ月間の操業停止が生じ、約5億ドルの修理費用が必要になると予想している。
こうした不測の出費や操業の遅れにより、アングロ・アメリカンの2024〜2026年度のEBITDAと純資産価値（NAV）の予測は約3％減少すると予想される。
目標株価を2,600ペンスに修正したのは、グロブナー事件の直接的な影響だけでなく、もう1つの鉱山大手であるBHPからの入札失敗の広範な影響も反映している。これらの要因により、アングロ・アメリカンの評価倍率は再評価された。
RBCキャピタルのアングロ・アメリカンに対するアウトルックは、中期的によりバランスの取れたものとなり、今回の格下げにつながった。同社は、当面の課題は大きいが、長期的な見通しは安定していると分析している。この緩和された見方は、「セクター・パフォーム」 という新しいレーティングと整合しており、株価は今後、市場全体のセクタ ーと同程度に推移するとの見通しを示している。
他の最近のニュースでは、鉱業大手のアングロ・アメリカンが大きな変化を遂げつつある。同社は最近、BHPによる複数の買収提案を拒否し、新たな戦略の成功に向けた圧力が高まっている。ベレンベルクのアナリストは同社株を「ホールド」から「セル」に格下げしており、新戦略に懐疑的な姿勢を示している。
一方、エクサンBNPパリバは、社内の大幅なリストラクチャリングが期待できるとして、同社株を「ニュートラル」から「アウトパフォーム」に格上げした。アングロ・アメリカンのリストラ計画は、2025年末までに8億ドルのコスト削減を見込んでおり、銅と鉄鉱石により重点を置く戦略的転換を伴う。
アングロ・アメリカンは、バーンスタイン・ソクジェン・グループからもアップグレードを受け、コスト削減の可能性を強調した。しかし、UBSは同社のリストラ計画を主な理由として、同社株を「買い」から「中立」に格下げした。
CFRAは、EV/EBITDA倍率5.5倍を反映し、アングロ・アメリカン株のレーティングを「ホールド」に据え置き、目標株価を引き上げた。これらは、同社の戦略と業績における最近の進展である。
こうした変化にもかかわらず、アングロ・アメリカンの将来の業績は依然として不透明である。ベレンバーグの目標株価とレーティングの改定は、同社がBHPとの合併という支援なしに戦略的イニシアチブを実行する重要な局面を迎えていることから、同社の将来の業績に対する慎重なスタンスを反映している。アナリストの評価は、同社の現状と将来の可能性を洞察するものである。
インベスティングプロの洞察
RBCキャピタルによるアングロ・アメリカンの格付けが最近変更された中、InvestingProのリアルタイム・データは投資家にさらなる背景を提供します。現在の時価総額375.5億ドルのアングロ・アメリカンの評価は、金属・鉱業業界の主要プレーヤーとしての地位を反映している。直近の株価は過去6ヶ月間で33.07%上昇したにもかかわらず、同社のPERは132.44と高水準にあり、高い収益倍率を示唆している。
インベスティング・プロのヒントによると、アナリストは今年の純利益の伸びを予想しており、グロブナー鉱山の事故の影響をある程度相殺できる可能性がある。さらに、同社は過去12ヵ月間、21.72％の売上総利益率で黒字を計上している。これらの見識は、RBCキャピタルが提起した当面の懸念を超えて、同社の業績を評価しようとする投資家を導くかもしれない。アングロ・アメリカンの財務の健全性と将来の見通しについてさらに深く掘り下げたい方には、インベスティング・プロが追加のヒントを提供しています。これらの洞察をさらに掘り下げるには、クーポンコード「PRONEWS24」のご利用をご検討ください。Proの年間購読およびPro+の年間または隔年購読が最大10%割引となります。
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