日、BofA証券はソニー(6758:JP) (NYSE: SONY)の株価に自信を示し、目標株価を16,500円から18,100円に引き上げ、「買い」のレーティングを継続した。この修正は、特にゲームと半導体部門における同社の収益ポテンシャルについて、より楽観的な見通しを反映している。
同社は、2025～2027年度のソニーの営業利益（OP）が、金融サービス部門を除いた年間平均成長率（CAGR）で約12％上昇すると予想している。この見通しは、同期の営業利益見通しを4～5％上方修正したことによって裏付けられている。
BofA証券の分析では、コンテンツ制作と半導体事業が主な原動力となるソニーの利益創出能力に基づく再評価の可能性が強調されている。また、SOTP（サム・オブ・パーツ）として知られる同社の評価モデルも調整された。
具体的には、ソニーの音楽分野のEV/EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）倍率が18倍から19倍に引き上げられた。
今回の目標株価引き上げは、ソニーの他の事業分野の倍率に変更はない。このことは、BofA証券による目標株価引き上げの背景には、ソニーの中核分野であるゲームと半導体が営業利益成長への主要なドライバーであることを示唆している。
BofA証券が新たに設定した目標株価は、今後数年間の同社の業績についてポジティブな見通しを維持していることから、ソニー株の上昇の可能性を示している。
直近のニュースでは、ソニー株式会社が2023年度に連結売上高13兆208億円、営業利益1兆2,088億円、当期純利益9,706億円という過去最高の業績を達成したと発表した。
プレイステーション5」の売上が減少する見込みであるにもかかわらず、ソニーのライブサービス用ゲーム「ヘルダイバー2」は発売以来1,200万本以上の売上を記録している。法的分野では、ソニー・ミュージックはユニバーサル・ミュージック・グループおよびワーナー・レコーズとともに、AI企業のSunoおよびUdioに対し、大量の著作権侵害の疑いで訴訟を開始した。
ジェフリーズは、ソニー幹部との最近の話し合いで、ゲーム部門と音楽部門の収益軌道に対する自信を強めたことを受け、ソニーのポジティブな見通しを維持し、目標株価を引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。同社は、ソニーがスポティファイの値上げの恩恵を受け、収益向上に貢献すると予想している。
同様に、オッペンハイマーは2023年度第4四半期決算発表後、ソニーのアウトパフォームのレーティングを維持した。
ソニーの経営陣は、多様な事業ポートフォリオのシナジー効果の活用や、M&Aへの慎重なアプローチなど、収益力強化のための戦略を強調している。こうした最近の動向は、ソニーの戦略的イニシアティブと業績への自信を反映している。
インベスティング・プロの洞察
ソニーに対するBofA証券の明るいスタンスは、インベスティング・プロのいくつかの指標や見識にも反映されています。時価総額1,157億8,000万ドル、株価収益率（PER）19.51のソニーは、市場で競争力のあるプレーヤーとして位置づけられている。同社の収益成長は特に注目に値し、2024年第4四半期現在、過去12ヶ月間で18.65%拡大している。この成長軌道は、特にゲームと半導体分野におけるソニーの将来の収益ポテンシャルに対するBofAの楽観的な予想と一致している。
インベスティング・プロのヒントは、ソニーが9年連続で増配を続けている一貫性を強調し、株主還元へのコミットメントを強調している。さらに、最近の株価パフォーマンスは好調で、過去3ヶ月間で10.31%のリターンを記録しており、ポートフォリオに勢いを求める投資家には興味深いかもしれません。耐久消費財業界におけるソニーの傑出したプレーヤーとしての地位や、支払利息をキャッシュフローで十分にカバーする能力など、より詳細な分析やその他のInvestingPro Tipsについては、https://www.investing.com/pro/SONY。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となります。
全体として、InvestingProのデータと洞察は、BofA証券が提示した前向きな見通しを補完するものであり、投資家にソニーの財務の健全性と市場での地位に関するより広い視点を提供するものである。
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