木曜日、ジェフリーズはRoblox Corp. (NYSE: RBLX)株のスタンスを再評価し、Holdのレーティングを維持したが、目標株価を前回の51ドルから42ドルに下方修正した。
同社の分析は、Robloxが8歳から13歳の子供向けのユーザー作成コンテンツ分野で圧倒的な地位を占めていることを評価したものだ。しかし、同社に設定された野心的な成長と利益率の期待については懸念が示された。
同社の第2四半期のガイダンスでは、前年同期比で11～15％の成長が見込まれており、2025年度から2027年度にかけては20％以上の売上成長率に戻ることが期待されている。さらに、Robloxは2025会計年度には30%以上の利益増を目指しており、2024会計年度には約12%になると推定されています。
ジェフリーズは、Robloxには国際展開や広告などの潜在的な成長ドライバーがあり、目標の売上成長を達成できる可能性があると指摘。とはいえ、Robloxは過去4四半期のうち2四半期で収益予想を下回っており、最近の業績には懸念もある。
Robloxの現在の株価評価もジェフリーズの格付けに影響している。Robloxの株価は、2025会計年度のEBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）予測値の32倍で、成長率を調整した場合、同業他社と比較して37％のプレミアムで取引されている。このバリュエーションは割高と見られ、ホールドのレーティングと目標株価の引き下げの一因となっている。
他の最近のニュースでは、Roblox Corpはアナリストの好意的な注目の的となっている。ウェルズ・ファーゴはRobloxのレーティングを「オーバーウエート」に据え置き、ユーザーエンゲージメントデータの改善を理由に目標株価を43ドルに引き上げた。このユーザー活動の前向きな変化は、2024年前半のエンゲージメントが不安定だった時期の後に生じたものだ。
マッコーリーは、Robloxのカバレッジをアウトパフォーム、目標株価を46.00ドルとし、ゲーム業界における同プラットフォームの特徴的なニッチ性と、ほぼ口コミのみでユーザーを惹きつける能力を強調している。
投資ニュースでは、キャシー・ウッドのARK ETFが、ロブロックス・コーポレーションの19,238株の購入を含む一連の戦略的取引を披露した。この取引は、前日までの一貫した買いパターンに加え、オンラインゲームプラットフォームに対するARKの信頼が高まっていることを示唆している。
このような動きは、Robloxの軌道に対する自信の高まりと、ユーザーエンゲージメントのポジティブなトレンドが継続するとの期待を裏付けている。これらは最近の動向であり、投資家は今後数カ月の同社の業績に注目する必要があることに留意する必要がある。
インベスティングプロの洞察
Roblox Corporation (NYSE:RBLX)は、ジェフリーズが最近目標株価を調整したことからも分かるように、厳しい局面を乗り越えている。InvestingProのデータによると、時価総額は253億ドルで、ゲーム分野におけるRobloxの事業規模を反映しています。2024年第1四半期時点の過去12カ月間で約25.69%という目覚ましい収益成長にもかかわらず、Robloxの財務はマイナス22.02の調整後PERを示し、収益性に対する市場の懸念を示している。
分析の観点からは、InvestingProの2つのヒントが特に適切です。第一に、Robloxは負債よりも多くの現金を保有しており、これは財務の安定性と経営の柔軟性を示すポジティブなシグナルです。第二に、アナリストは今年度の売上高の伸びを予想しており、これは中期的に予約の伸びを高めるという同社自身のガイダンスと一致している。しかし、Robloxが今年黒字になる見込みがないことは注目に値し、株価の高い収益評価倍率はプレミアム市場のポジションを示唆している。Robloxの財務の健全性と将来の見通しについてより深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProのヒントが10本追加されています。興味のある読者は、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、投資判断に役立つ豊富なデータ主導の洞察を得ることができます。
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