木曜日、バークレイズは、広範で統合された自動化されたサイバーセキュリティ・ソリューションの世界的リーダーであるフォーティネット（NASDAQ:FTNT）の見通しを調整した。同社のアナリストは、フォーティネットの目標株価を前回の75.00ドルから70.00ドルに引き下げる一方、同銘柄のイコールウェイト・レーティングを維持している。
この修正は、フォーティネットが第2四半期の業績報告を控えており、売上高がガイダンスに沿う見通しであることから、前年同期比でおよそ1%の減少を示唆するものです。この予想は、前年の第2四半期の数字を押し上げた推定5,000万ドルの受注残の恩恵による厳しい比較を考慮したものです。市場調査の結果、さまざまなシグナルが得られているが、調整後の暗黙の予約成長率は前年比約2％となる。
2024年通期について、アナリストはフォーティネットがオーガニックベースの売上高ガイダンスを再確認すると予想しており、これには最近買収したLaceworkからの貢献も含まれる可能性がある。この予測では、2024年下半期の売上高は前年比10%増となり、2025年度の売上高成長率は11%増となる見込みです。なお、これらの数字は業界のコンセンサス予想を下回っている。
今四半期、フォーティネットは戦略的な動きとして、FortiAPに追加費用なしでSecure Access Service Edge（SASE）ソリューションの提供を開始しました。さらに、特に当四半期中に脆弱性に関するいくつかの報告があったことから、更新件数が増加する可能性が注目されます。しかし、事前の確認では、これらの脆弱性による大きな影響は指摘されていない。
投資家やアナリストは、フォーティネットの顧客基盤においてファイアウォールの更新が急増し、SASEの導入が拡大する可能性を注視しています。これらの要因によって、2024年後半から2025会計年度にかけて、請求額がさらに大幅に加速すると予想されています。このような楽観的な見方にもかかわらず、現時点ではリフレッシュ活動の差し迫った盛り上がりを強く示しておらず、SASEが成長に大きく貢献するようになるには時間がかかると考えられます。そのため、目標株価は2025年度のフリー・キャッシュ・フロー（約20億6,100万ドル）の予想倍率25倍に基づいて70ドルに修正された。
その他の最近のニュースでは、サイバーセキュリティ・ソリューション・プロバイダーであるフォーティネットが、戦略的成長計画において大きく前進した。同社は最近、AIを活用したクラウドセキュリティ企業であるLaceworkの買収を発表した。この買収により、フォーティネットは、特に急成長しているセキュア・アクセス・サービス・エッジ（SASE）市場におけるセキュリティサービスを強化することが期待される。
Laceworkの買収は、包括的なSASEプラットフォームの構築というフォーティネットのビジョンをさらに強化し、進化するサイバーセキュリティの状況における同社の成長戦略に合致するものと期待されている。トゥルーイスト・セキュリティーズは買収後もフォーティネットのレーティングを「買い」に据え置き、同社の戦略的方向性をアナリストが支持していることを示しています。
業績面では、フォーティネットの第1四半期決算はまちまちの結果となった。売上高が若干不足し、第2四半期の業績見通しが下方修正されたにもかかわらず、フォーティネットのSASEは牽引力を増しており、その構成比は24%に顕著に上昇し、パイプラインは前年同期比で45%増加しました。
Piper Sandler、BMO Capital Markets、Truist Securities、みずほ証券、UBSなど複数のアナリスト会社がフォーティネットの目標株価を調整し、中立からプラスの評価を維持しています。こうした最近の動向は、ダイナミックなサイバーセキュリティ市場をナビゲートし、堅牢で革新的なソリューションを顧客に提供するためのフォーティネットの継続的な取り組みを浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
フォーティネット（NASDAQ:FTNT）がサイバーセキュリティ需要の不安定な海域を航行するために企業帆を準備する際、その財務の健全性と市場実績は投資家にとって重要な洞察を提供します。451億3,000万ドルという強固な時価総額を誇るフォーティネットは、サイバーセキュリティ分野で際立っています。2024年第1四半期時点の過去12カ月間の売上総利益率は77.13%という驚異的な数字を記録しており、運営コストの中で収益性を維持する同社の効率性が浮き彫りになっています。
InvestingProのヒントは、フォーティネットがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、積極的な自社株買いなどの戦略的イニシアチブを支える強固な流動性を確保していることを強調しています。さらに、26人のアナリストが来期の業績を上方修正していることは、同社の財務見通しに明るい見通しがあることを示しています。
2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間のPERは38.1倍、PEGレシオは1.37倍であり、バリュエーション・マルチプルは、投資家が割高ながらも継続的な成長を期待していることを示唆している。フォーティネットの投資可能性をさらに深く掘り下げたいとお考えの方のために、InvestingProはさらなるヒントの宝庫を提供しており、さらに13のヒントがhttps://www.investing.com/pro/FTNT。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、Proの年間購読およびPro+の年間または隔年購読が最大10%割引となります。
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