木曜日、バークレイズはアップル株のアンダーウェイト・レーティングを再表明し、目標株価164.00ドルを維持した。同社のスタンスは、6月期のハードウェア収益が予想と一致し、9月期にはiPhoneの生産台数が改善するとの予測に基づくものだ。
アップルのApp Storeは6月期に前年同期比13％増を記録しており、ウォール街の同期間のサービス収入予測に比べ、オーバーパフォームの可能性を示唆している。
バークレイズのアナリストは、次期iPhone 15について懸念を表明し、製品サイクルの成功に水を差す要因として、予想される需要の低迷と買い替えサイクルの長期化を挙げた。
さらに、マクロ経済的な課題や困難な前年比がアップルの業績に影響を及ぼすと予想されている。現在進行中のグーグル／司法省の裁判は、アップルの1株当たり利益の10％を占めるトラフィック獲得コスト（TAC）に対するリスクとなっており、年内に評決が下される見通し。
バークレイズの分析によると、アップルのファンダメンタルズと市場評価の乖離は過度に顕著になっている。同社は、これが2024年に相対的な調整につながる可能性があると予想している。さらに、iPhone 16が重要なイノベーションを導入できなかった場合、バークレイズはアップルの株価パフォーマンスが横ばいの安定した軌道で推移すると予想している。
同社の見通しは、グーグル／司法省の裁判の結果がもたらす潜在的な影響を注視しつつ、アップルの短期的見通しについては慎重である。こうした中、バークレイズは、NASDAQでAAPLのティッカーで取引されているアップル株の現在のレーティングと目標株価を堅持している。
最近のニュースでは、アップル社が欧州委員会との和解を受け、近距離無線通信（NFC）技術を競合他社に開放することで合意した。これにより、サードパーティのモバイルウォレット開発者が欧州経済圏のiOSユーザー向けにNFC決済を利用できるようになる。
一方、台湾積体電路製造（TSMC）は、人工知能（AI）チップの需要急増に牽引され、1兆ドルクラブに加わった。グラスホッパー・アセット・マネジメントのアナリストは、AI関連の需要と潜在的な価格決定力を理由に、TSMCの見通しに前向きな見通しを示している。
アップル社も、第2四半期の世界出荷台数が20.8%急増し、パソコン業界を牽引している。この成長は、AI対応デバイスの需要増加に起因している。しかし、KeyBanc Capital Marketsは、アップル社の短期的な成長見通しについて、アップグレード率の低さと現在の株価評価の高さを理由に、慎重なスタンスを維持している。
フォートナイト」を開発したエピック・ゲームズは、アップルが欧州でのiOS端末向けゲームストアの立ち上げを妨げていると非難している。このビデオゲームパブリッシャーは、アップルによるアプリ提出の拒否は恣意的であり、デジタル市場法に違反する可能性があると主張している。こうした最近の動きは、テクノロジー・セクターのダイナミックで進化する状況を浮き彫りにしている。
InvestingProの洞察
アップルがバークレイズによって説明された課題を乗り越えていく中で、InvestingProのリアルタイムの指標は、同社の財務の健全性と市場での地位を明らかにします。3,490億ドルという強固な時価総額を誇るアップルは、金融の巨人です。
それでも、35.22という高いPERは、同社の株価が割高で取引されている可能性を示しており、バリュエーションの不一致に関するバークレイズの懸念と一致している。これは、アップルのPEGレシオが3.82であることからも明らかで、株価が潜在的な収益成長力に比して高い可能性を示唆している。
過去12ヶ月間の売上高成長率は-0.9%と若干低下したものの、アップルの売上総利益率は45.59%と依然として高く、同社の収益性を維持する能力を示している。さらに、アップルは株主還元への一貫したコミットメントを示し、12年連続で増配し、直近12ヶ月の配当成長率は8.7%となっている。
インベスティング・プロのヒントは、アップルがその業界で著名なプレーヤーであり、財務の安定性を保証する適度なレベルの負債で運営されていることを強調している。アップルのパフォーマンス指標をより深く掘り下げ、さらなる洞察を得たいとお考えの投資家のために、インベスティング・プロはさらなるヒントを提供しています。
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