木曜日、Redburn-Atlantic は Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) 株式のスタンスを調整し、評価を「買い」から「中立」に変更した。また、目標株価も従来の350.00ドルから325.00ドルに修正した。今回のレーティング変更は、パロアルトネットワークスが最近「プラットフォーム化」戦略を発表したことを受けたもので、これにより短期的な期待値が再調整された。
Redburn-Atlanticのアナリストは、2026年度以降の同社のドル成長率が大幅に上昇するという市場予測に懐疑的な見方を示した。アナリストによれば、そのような急激な再加速は考えにくいとのことだ。同社は、同業のクラウドストライクと比較してパロアルトの強固な顧客維持力と幅広い市場防衛力を認めつつも、将来の成長見通しについては慎重な姿勢を崩していない。
市場コンセンサスでは、パロアルトネットワークスの年間売上高は2025年第4四半期までに、2023年第3四半期の最高値である3億5,000万ドル増に並ぶと予測されている。この予測は、需要環境の修正が予想され、同社がパンデミック（世界的大流行病）に牽引されたスーパーサイクルのピーク時の業績水準に戻る可能性があるという前提に基づいている。
アナリストのコメントは、パロアルトネットワークスにとって、経済的圧力の中で大きな成長を期待する市場をナビゲートするため、厳しい見通しを示している。目標株価の改定は、今後数年間におけるサイバーセキュリティ企業の収益拡大の可能性について、より保守的な見方を反映している。
その他の最近のニュースでは、パロアルトネットワークスは第3四半期の売上高を19.8億ドルと発表し、コンセンサス予想の19.7億ドルをわずかに上回った。この業績を受けて、DA Davidsonはパロアルト・ネットワークスのカバレッジを開始し、「買い」のレーティングと目標株価380ドルを提示した。シティもパロアルトネットワークス株の「買い」レーティングを再確認し、目標株価345.00ドルを据え置き、同社の財務管理への自信を表明している。
TDコーウェンはパロアルトネットワークスの「買い」レーティングを維持し、第4四半期の良好な需要環境と堅調なパイプラインを挙げている。アーガスも「買い」レーティングを維持し、目標株価を348ドルに引き上げ、サイバーセキュリティ分野における同社の継続的なイノベーションを強調している。RBCキャピタル・マーケッツはアウトパフォームのレーティングを維持し、初期プラットフォーム化の成功と堅調なバックログを強調した。
これらのアナリストの発言に加え、パロアルトネットワークスは最近、IBMのQRadar SaaS資産の買収を発表した。これらは、急拡大するサイバーセキュリティ市場における同社の軌道を形成する最新の動きである。
InvestingProの洞察
パロアルトネットワークス(NASDAQ:PANW)がサイバーセキュリティの情勢が変化する中で戦略を適応させていく中で、InvestingProの最新データとヒントは同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く理解することができます。パロアルトネットワークスの時価総額は1,075億5,000万ドルで、PERは49.28倍と高い収益倍率で取引されています。
InvestingProのヒントによると、パロアルトネットワークスは今年純利益の伸びが期待される一方、EBITとEBITDAを含む様々な指標で高い評価倍率で取引されており、2023年第3四半期時点の直近12ヵ月間でそれぞれ879.5百万米ドルと1076.5百万米ドルとなっている。これは、同期間の20.05%の収益成長も裏付ける、同社の将来的な収益性に対する投資家の自信を示している可能性がある。
74.43%という堅調な売上総利益率は、同社の収益性維持能力を示しており、利払いを十分に賄えるキャッシュフローにより、財務の安定性はさらに確認される。ただし、パロアルトネットワークスは配当金を支払っていないため、資本成長とともに収入を求める投資家の意思決定に影響を与える可能性があることは注目に値する。
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