金曜日、ゴールドマン・サックスはネットフリックス（NASDAQ:NFLX）の見通しを更新し、目標株価を前回の650ドルから659ドルに小幅調整し、中立のレーティングを維持した。この調整は、ネットフリックスの2024年第2四半期決算報告を受けてのもので、予想以上の加入者増を示したものの、将来の収益については様々な見通しが示された。
ネットフリックスの経営陣は、収益の伸びと過去および現在のコンテンツ投資の効果を生かし、営業利益率でアウトパフォームを続けている。同社の2024年下半期に向けた戦略は明確で、広告と共有パスワード管理のための新たなイニシアチブをミックスして恩恵を受けると予想される加入者増によって収益を押し上げることを目指している。
さらに、ネットフリックスは営業利益率を堅実に維持し、潜在的に増加させることに注力しており、自社株買いを通じてフリーキャッシュフローを株主に還元し続けることを約束している。
アナリストのコメントでは、ネットフリックスが加入者数中心のビジネスから、安定した収益成長、競争力のある市場でのポジショニング、マージンの拡大、資本還元を重視するビジネスへと変化していることが強調された。
今後、ネットフリックスは、さまざまな事業戦略や製品戦略を実施することで、今後数年間、利益率の拡大とともに2桁の収益成長を持続できる企業として位置づけられる可能性がある。
ネットフリックスの長期的な見通しにはポジティブな見方があるものの、同社は現在の株価水準では株式のリスクとリターンのバランスは均衡していると見ている。その結果、目標株価は引き上げられたものの、中立のレーティングは変更されておらず、株価の当面の投資可能性については慎重なスタンスを示している。
その他の最近のニュースとして、ネットフリックスは第2四半期の決算を開示し、ドイツ銀行が指摘したように、2024年の1株当たり利益（EPS）予想を4％増額することを明らかにした。しかし、同銀行は、来年度の売上高、営業利益、EPSの伸びが減速する可能性があるとして、投資家に注意を促している。
ネットフリックスは、マイクロソフトとの提携による自社広告技術プラットフォームの開発など、ライブ配信を増やすための戦略的な動きも見せている。
アナリスト各社は、同社の業績を積極的に評価している。ループ・キャピタルは、ストリーミング業界におけるネットフリックスの継続的な優位性を挙げ、「買い」のレーティングを維持した。グッゲンハイムは、メンバーの力強い成長を評価し、ネットフリックスの目標株価を735ドルに引き上げた。
インベスティング・プロの洞察
ネットフリックス(NASDAQ:NFLX)が2024年後半に向けた戦略的イニシアチブを進める中、InvestingProのリアルタイム・データは同社の財務健全性を明確に示している。ネットフリックスの時価総額は2770.9億ドル、PERは43.92倍で、収益に比して大きな規模と投資家の信頼を示している。PERと期待収益成長を組み合わせたPEGレシオは0.79と魅力的で、将来の収益が現在の価格水準を正当化する可能性を示している。
インベスティング・プロの助言によると、ネットフリックスは目先の利益成長率に比して低いPERで取引されており、妥当な価格で成長の可能性を求めるバリュー志向の投資家にアピールする可能性がある。さらに、エンターテインメント業界における同社の傑出した地位は、利払いを十分に賄うキャッシュフロー能力と相まって、同社の財務安定性と競争力を強調している。
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