金曜日、シティはアメリカン・エキスプレス(NYSE:AXP)の株価目標250.00ドルを据え置いた。アメリカン・エキスプレスは、主に旅行とエンターテイメントの消費動向の悪化により、請求額の伸びを前期の6％から今期は5％に減速させた。
トップラインの圧迫にもかかわらず、同社の効果的な経費管理は注目され、変動顧客エンゲージメント（VCE）比率は第1四半期から横ばいの41％にとどまった。これにより、コアとなる引当金前純収入（PPNR）はシティの予想と一致し、コンセンサスをわずかに上回りました。
アメリカン・エキスプレスの経営陣は、アサーティファイとの取引による利益を除き、通期の増収と一株当たり利益（EPS）の目標達成に向けたコミットメントを再確認しました。
シティの分析によると、収益成長率のガイダンスは、予想の下限を達成するためには現在のトレンドが安定している必要があることを示唆しています。しかしながら、シティは、戦略的な経費管理を通じて、より軟調な収益軌道とのバランスを取り、EPS目標を達成する同社の能力に自信を示しています。
シティは、アメリカン・エキスプレスの株価は、トップラインの業績が低迷しているため、弱含みに推移する可能性があると予想している。この見通しは、支出増加傾向の鈍化が観察されること、また、同社の通期財務目標を達成するためには、収益と利益を軌道に乗せる必要があることに基づいています。このような課題にもかかわらずVCEレシオを横ばいに維持できたことは、コアPPNRの予想値を達成するための重要な要因であると強調された。
金融機関は、変化する状況に適応する経営陣の能力に対する自信を強調し、効果的なコスト管理策が、支出増加の減少が全体的な業績に与える影響を相殺する可能性があることを示唆しました。シティの評価は、アメリカン・エキスプレスに対する慎重だが安定的な見通しを示しており、現在の目標株価はこのスタンスを反映している。
その他の最近のニュースでは、アメリカン・エキスプレスの第2四半期業績がアナリスト予想を上回る大幅な飛躍を見せた。同社の利益は30億2,000万ドル（1株当たり4.15ドル）に上り、前年同期比39％増となった。一時的な利益調整後の利益は1株当たり3.49ドルで、アナリスト予想の3.24ドルを上回った。
アメリカン・エキスプレスは最近、レストラン予約プラットフォーム「トック」をスクウェアスペースから4億ドルで買収し、ダイニング業界でのプレゼンス拡大を目指している。アナリストらはこの買収を、中小企業（SME）市場における同社の地位を強化するための戦略的な動きと見ている。
ジェフリーズはアメリカン・エキスプレスの評価を更新し、目標株価を225ドルから235ドルに引き上げ、株価はホールドを維持している。アメリカン・エキスプレスの支払利息控除後の総収益は165億ドルで、前年比9.8％増になると予想。非金利収入は前年同期比6％増の127億ドルと予想されている。
バークレイズとウェルズ・ファーゴはそれぞれイコールウェイトとオーバーウェイトのレーティングを維持し、シティは中立のレーティングでカバレッジを開始、目標株価は一株当たり250.00ドルとした。これらの最近の動向は、投資家にとって貴重な洞察を与えてくれる。
インベスティング・プロの洞察
アメリカン・エキスプレスが請求額の伸びの減速期を乗り切る中、インベスティング・プロのリアルタイム・データは同社の財務の健全性をより広く描き出している。時価総額1,724億8,000万ドル、PER20.38のアメリカン・エキスプレスは、消費者金融業界の有力プレーヤーとしての地位を反映した評価で取引されている。
同社のPERは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で19.81に若干調整されており、PEGレシオ0.73と組み合わせると、近い将来の収益成長率に比して低い株価収益率で取引されていることを示している。これは、同社の成長見通しを考慮した投資家にとって魅力的なバリュエーションの可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントはまた、アメリカン・エキスプレスが株主への価値還元への強いコミットメントを反映し、54年連続で配当支払いを維持していることを強調している。さらに、流動資産が短期債務を上回っていることから、同社は財務の安定性を維持し、債務を履行する態勢が整っているようであり、現在のマクロ経済環境を考えると特に心強い。
より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、投資判断の参考となるInvestingProTipsをご用意しております。また、購読にご興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、これらの貴重な洞察にアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。