月曜日、Evercore ISIは、Webtoon Entertainment Inc (NASDAQ: WBTN)を好意的な見通しでカバレッジを開始し、アウトパフォームの評価を与え、30.00ドルの目標株価を設定した。同社のポジティブなスタンスは、2025年の予想売上高18億ドルに対してEV/売上高2倍、予想EBITDA1億4700万ドルに対してEV/EBITDA23倍という評価に基づいている。
ウェブトゥーン・エンターテイメントは、ウェブコミックとウェブ小説のグローバル・プラットフォームで知られ、1億7,000万人以上のユーザーと2,400万人のクリエイターを抱え、45万以上のウェブコミックと5,500万以上のウェブ小説のライブラリに貢献している。同社の収益は3つの主要な流れに分散している：総収入の80％以上を占める有料コンテンツ、広告、IPの翻案である。
ウェブトゥーンに対する当社の強気論は、オンライン・ウェブコミックとウェブ小説の市場セグメントにおける同社の圧倒的な地位、熱心なユーザーベース、拡大する収益モデルを根拠としています。さらにEvercore ISIは、将来的に大きな収益性が見込めるとしています。多数のウェブトゥーン・クリエイターへのデューデリジェンスや、約40人の米国ユーザーを対象とした独自の調査から得た洞察は、このプラットフォームの強力な価値提案を補強しています。
ウェブトゥーン・エンターテイメントの財務状況は有望な傾向を示しており、報告されている売上高は2023年に13億ドルに達し、前年比19%増となる。ウェブトゥーンの売上総利益率は現在の23％から35％〜40％の長期レンジに改善し、EBITDAマージンは1桁台前半から15％〜20％の目標に増加すると同社は予想している。
同社はすでに、人口普及率が50％近い韓国と、20％近い普及率に達している日本で、製品と市場の適合度を大幅に達成している。Evercore ISIは、Webtoonの国際的なアピールは、現在1桁台前半の普及率にとどまっているが、成長の余地はかなりあると考えている。
その他の最近のニュースでは、ウェブトゥーン・エンターテインメント社が大手金融機関のかなりの分析の対象となっている。モルガン・スタンレーはウェブトゥーンのカバレッジをイコールウェイトで開始し、目標株価を23.00ドルに設定した。同社は、ウェブトゥーンが韓国と日本のインターネットユーザーのかなりの部分を取り込むことに成功していることを強調し、2023年から2026年までの年平均成長率（CAGR）を4％と予測した。
同時にJPモルガンは、同社を中立、目標株価23.00ドルでカバレッジを開始した。同社は2023年から2026年までの売上高年平均成長率を18%と予想し、同社のグローバル展開と収益源の多様性を評価した。しかしJPモルガンは、ウェブトゥーンの長期的成長をより確信する前に、いくつかの面で堅実な実行を証明する必要があると指摘した。
一方、ゴールドマン・サックスは、ウェブトゥーンのカバレッジを開始した。同社は、ウェブトゥーンがウェブコミック市場において有利な立場にあり、いくつかの長期的な成長テーマに合致していると指摘。
こうした最近の動きは、ウェブトゥーンのビジネスモデルが、特に北米の新市場を開拓することで成長軌道を維持できる可能性を強調している。同社の北米における拠点拡大戦略は、将来の成長にとって重要な原動力であることが強調された。
モルガン・スタンレー、JPモルガン、ゴールドマン・サックスのアナリストの発言は、国際的なデジタルコンテンツ市場でより大きなシェアを獲得することを目指した戦略的イニシアティブに支えられ、ウェブトゥーンの着実な成長が期待されていることを反映している。
InvestingProの洞察
Evercore ISIによるWebtoon Entertainment Inc (NASDAQ: WBTN)の楽観的なカバレッジは、デジタルエンターテインメント分野における同社の可能性を強調しています。この見通しを補完するために、InvestingProのデータは同社の財務状況のリアルタイムスナップショットを提供しています。2024年第1四半期までの過去12ヶ月間において、ウェブトゥーンの時価総額は25.9億ドル、売上高は13億ドルで、四半期ベースで5.31%の堅調な売上成長を反映しています。売上総利益率は24.01%と厳しいものの、同社の流動資産は短期債務をカバーするのに十分な位置にあり、投資家にとって明るい兆しだ。
InvestingProのヒントによると、ウェブトゥーンは負債よりも多くの現金を保有しており、財務の安定性を示しているが、株価は現在、RSIによると買われ過ぎの領域にあり、高いEBITDA評価倍率で取引されている。さらに、同社株は52週安値付近で取引されており、割安の指標となりうる。ウェブトゥーンへの投資を検討している方には、同社の財務状況と株価パフォーマンスに関するより深い洞察を提供する、追加のInvestingProヒントが用意されています。興味のある投資家は、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、これらのヒントをアンロックし、Webtoon Entertainmentの包括的な見解を得ることができます。
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