月曜日、ベアードはコメリカ・インコーポレイテッド（NYSE:CMA）の目標株価を68ドルから65ドルに引き下げ、同時にアウトパフォームのレーティングを再確認した。
この修正は、コメリカの第2四半期決算報告を受けてのもので、一株当たり利益（EPS）は1.49ドルとなり、コンセンサス予想の1.19ドル、そしてベアード独自の予想である1.30ドルを上回った。
コメリカの中核的な引当金前純収入（PPNR）の動向は、中核的な収入が前四半期比で約5％減少し、中核的な経費が約1％減少したことから、全般的に予想を上回ったと指摘された。こうした結果にもかかわらず、同行のガイダンスでは、継続する預金圧力と予想を下回るローン需要により、PPNRが低下する可能性が示唆された。
同行の信用動向は引き続きトップクラスであることが強調され、コメリカは目標を約150ベーシス・ポイント上回る強固な資本を保有しているとされた。しかし、コメリカがフェデラル・ダイレクト・エクスプレスの契約更新に選ばれなかったというニュースを受け、株価は金曜日に10％以上下落した。
同行は現在、ダイレクト・エクスプレス・デビット・カードの唯一の発行体で、約450万人の連邦政府給付金受給者にサービスを提供しており、このプログラムは約33億ドルの無利子預金（NIB）に貢献していると推定されている。2025年上半期にこのプログラムがなくなると予想されるため、銀行の実行利益（EPS）は0.50ドル減少すると予想される。
株式市場の当面のネガティブな反応にもかかわらず、ベアードのコメントは、コメリカの長期的なリターン・プロフィールに変化はないことを示唆している。同社は投資家に対し、コメリカの優れたクレジット・プロファイルとリターンを維持する能力を挙げ、最近の株価下落をコメリカの保有株を増やす好機と捉えるよう助言している。
他の最近のニュースでは、コメリカ・インコーポレイテッドはいくつかの財務再評価の焦点となっている。RBCキャピタルはコメリカの第2四半期決算を受け、アウトパフォームを維持したまま目標株価を58ドルから56ドルに引き下げた。これらの決算は、堅調な手数料収入と良好な与信動向を示したが、非利息預金と純利息収入の減少によってバランスが取られている。
一方、DAダビッドソンは、ダイレクト・エクスプレス事業が失われる可能性があり、2025年の同行の収益に影響を与える可能性があるとして、中立のレーティングを維持し、目標株価は55.00ドルに据え置いた。
トゥルーイスト・セキュリティーズはコメリカのスタンスを見直し、2025年の純金利収入と手数料収入の見通しが甘く、貸出金の伸びも期待できないとして、「買い」から「保留」に格下げ、目標株価を53ドルに修正した。
一方、ウェルズ・ファーゴは規制上の懸念からコメリカ株の目標株価を52.00ドルから48.00ドルに引き下げ、シティはコメリカ株を「買い」から「中立」に格下げし、目標株価を56ドルに修正した。
さらに、コメリカはフロイド・ケスラーをエグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ビジネス・リスク・アンド・コントロールズ・オフィサーに任命した。これは、金融サービス業界における規制遵守とリスク管理の重要性を強調する動きである。これらは、コメリカの財務見通しと評価に影響を与えた最近の動向のひとつである。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。