月曜日、ベアードはエンビスタ・ホールディングス・コーポレーション（NYSE:NVST）株の目標株価を調整し、前回の19.00ドルから17.00ドルに引き下げる一方、中立のレーティングを維持した。
同社はバリュエーション上の懸念を強調し、エンビスタの株価が、2024年第3四半期から2025年第2四半期までの向こう12ヶ月間（NTM）の1株当たり利益（EPS）予想1.00ドルの16倍近くで取引されていると指摘した。このバリュエーションは、バイサイドが今後数年間について過大評価した数字を使用している可能性を考慮すると、予想よりも高い。
ベアードのアナリストは、エンビスタの状況を、現在NTM株価収益率（PER）倍率13倍で取引されているヘンリー・シャイン・インク（NASDAQ:HSIC）と比較した。
この2年間は、エンビスタが1.00ドル台前半と予想される安定したEPSを維持する上で課題に直面する可能性がある。この業績とバリュエーションの対照的な指標から、ベアードはヘンリー・シャインをアウトパフォームに格上げし、エンビスタの格付けは据え置いた。
同レポートは、今後2、3年の「ストリートの高すぎる数字」に基づき、エンビスタに対する市場の期待が高く設定されすぎている可能性を示唆している。アナリストが更新した2024年と2025年の予測は、こうした点を考慮したもので、安定した成長を遂げそうなヘンリー・シャインとは対照的に、エンビスタはEPSの安定維持に苦戦する可能性があるという。
歯科業界で事業を展開するエンビスタ・ホールディングス・コーポレーションは、同社の財務予測と競合他社との相対的な市場ポジションを評価するため、ベアードによる精査を受けている。目標株価の引き下げは、近い将来におけるエンビスタの収益ポテンシャルと株価パフォーマンスに対する慎重な見通しを反映している。
ベアードは、投資家がヘルスケア・セクターの企業価値と成長見通しを評価し続ける中、特に収益倍率と、競争の激しい市場環境において収益性を維持または向上させる能力に注目している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。