水曜日、カンター・フィッツジェラルドは、NXPセミコンダクターズNV（NASDAQ:NXPI）株のオーバーウエート（Overweight）レーティングと350.00ドルの目標株価を維持し、目先の業界の課題にもかかわらず、同社の長期的な見通しに自信を示した。
同社は、半導体セクターの回復が予想より遅れていることを認め、トップクラスの自動車相手先商標製品メーカー（OEM）の在庫調整が予想より長引いていること、中核の産業用ビジネスが依然として低迷していることを指摘した。
同社は、これらは短期的な問題であり、同社の成長軌道を大きく変えるものではないと分析している。また、より広範な経済動向や半導体市場の循環的な性質を考慮すれば、現在の業績の落ち込みは驚くべきことではないと指摘している。
カントル・フィッツジェラルドは、3ヵ月前の予想に比べ下半期の見通しが控えめであるにもかかわらず、NXPのデザイン獲得、製品立ち上げ活動、市場サイクルに対する回復力を高めることを目的とした構造改革により、同社の成長ストーリーは維持されると考えている。
カントル・フィッツジェラルドは、NXPの2025年までの業績回復予測を修正し、売上高を前年比10%増の141億ドルと予想、コンセンサス予想の144億ドルをわずかに下回ると予想した。
この予測はチャネルフィルによる影響を除外したもので、そうでなければ2018年以降の年平均成長率約6%で正常化した成長を示すことになる。同社はまた、NXPの次年度の収益力をコンセンサスの16.04ドルに対し15.50ドルと見積もっており、これは保守的な方だと考えている。
アナリストは、業績予想を修正した場合でも、NXPの株価は利益の17倍という倍率で取引されており、アナログ・デバイセズやテキサス・インスツルメンツといった同業他社（それぞれ27倍、31倍）よりも大幅に低いと強調している。
同社は、11月7日に開催されるアナリスト・デーを、このバリュエーション・ギャップを縮めるきっかけになる可能性があると見ている。
結論として、Cantor Fitzgeraldは投資家に対し、NXPセミコンダクターズのポジションを構築するために現在の買い戻しを利用することを推奨し、12ヵ月後の目標株価を350ドルとするトップ・ピックに再指定した。
他の最近のニュースでは、NXPセミコンダクターズは、合弁事業の計画とともに、まちまちの第2四半期業績を報告した。同社の売上高は前年比5%減の31億2700万ドルと微減で、非GAAPベースの営業利益率もわずかに低下した。
ポジティブな点として、同社は今後の成長、特に自動車分野での成長を楽観視している。バンガード・インターナショナル・セミコンダクター社との合弁でシンガポールに製造施設を建設することが発表され、生産能力の拡大に向けた長期的な投資を示唆している。さらにNXPは、通期では1桁台前半の減収を見込んでいるが、自動車分野では改善が見込まれるとしている。
同社はまた、世界のOEM向けに提供するレーダーにはチップセット一式が含まれることを明らかにし、今年も価格は横ばいとの見通しを維持している。これらはNXPセミコンダクターズの最近の動向のほんの一部である。
InvestingProの洞察
投資家がCantor Fitzgeraldによる分析を検討する際、InvestingProのリアルタイムデータがNXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI)に関する追加的な洞察を提供します。同社は、ピオトロスキー・スコア9のパーフェクトを誇り、財務の健全性を強調し、6年連続の増配により株主還元へのコミットメントを実証している。2024年第1四半期時点の時価総額は668億2000万ドル、過去12ヵ月間の売上高は132億8000万ドルと堅調で、NXPIの財務は堅実だ。しかし、同社は23.72という高い株価収益率（PER）と7.57というさらに高い株価純資産倍率（PBR）で取引されており、これは短期的な収益成長に対する割高な評価を示唆している可能性がある。
InvestingProのヒントはまた、NXPIが半導体・半導体製造装置業界で著名なプレーヤーであり、過去12ヶ月間利益を上げていることを明らかにしている。NXPIのパフォーマンスと可能性をより深く追求する投資家のために、InvestingProは株価のボラティリティ、流動性、収益性予測に関する洞察など、追加のヒントを提供しています。InvestingProのヒントはさらに10種類あり、専用ティッカーページからアクセスすることで、より包括的な分析が可能です。
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