水曜日、Roth/MKMはポラリス・インダストリーズ（NYSE:PII）株の中立評価を維持したが、目標株価を前回の92.00ドルから79.00ドルに引き下げた。この調整は、ポラリス・インダストリーズ社が最近発表した、第2四半期の大幅な業績未達と財務ガイダンスの引き下げを受けたものだ。
同社は、小売の逆風、販促活動の活発化、販売レバレッジの低下などに見舞われた。こうした状況を踏まえ、Roth/MKMは2024年通期の1株当たり利益（EPS）予想を8.11ドルから4.00ドルに下方修正した。
修正後のEPS予想は、第2四半期の不足分と下半期のより悲観的な見通しを織り込んだものである。現在の市場環境から、来年度の業界需要が大幅に回復する兆候はほとんどないため、同社は2025年通年のEPS予想も9.11ドルから5.64ドルに引き下げた。
Roth/MKMのレポートは、ポラリス・インダストリーズ社が厳しい小売環境を乗り切り、販売の勢いを取り戻そうと努力していることから、同社の短期的な見通しに対する警戒感を反映している。79.00ドルに更新された目標株価は、当面の株価のパフォーマンスに対する緩和された期待を示唆している。
その他の最近のニュースでは、ポラリス・インクは2024年第2四半期の売上高と調整後1株当たり利益（EPS）が予想を下回った。この業績悪化は、インフレや高金利といったマクロ経済要因や業界の逆風が、消費者信頼感や小売売上高の減少につながったことに起因する。その結果、ポラリスは2024年のガイダンスと通年の出荷見通しを修正し、これらの課題を軽減するためのコスト削減策を実施した。
このようなハードルにもかかわらず、ポラリスは長期的な財務目標を堅持し、技術革新のパイプラインと新製品の発売を楽観視している。これらの取り組みが将来的にプラスに寄与することが期待される。しかし、同社の調整後EPSは50％以上減少し、年間3.50ドルから4ドルの範囲になると予想される。
厳しい小売環境に対応するため、ポラリスは戦略的プロモーションと出荷台数の削減を計画し、ディーラーの在庫を管理し、イノベーションによる市場シェア拡大をサポートする。また、将来の成長に向けて出荷台数を10％削減する計画で、今年累計で5,000万ドルのコスト削減を達成し、下半期には1億ドルの削減を目標としています。
これらは、現在の市場課題を乗り切るための同社の戦略における最近の進展の一部である。
InvestingProの洞察
ポラリス・インダストリーズ（NYSE:PII）が厳しい小売環境と販促活動の強化に取り組む中、InvestingProのリアルタイム・データは投資家にさらなる背景を提供します。時価総額44.2億ドル、PER11.24倍（2024年第1四半期現在）と、ポラリスは特定の投資家にとって魅力的なバリュエーションを示している。同期間の売上高は5.14%減少したにもかかわらず、同社は22.23%という堅実な売上総利益率を維持しており、売上高に比して収益を生み出す安定した能力を示している。
インベスティング・プロのヒントは、ポラリスが38年連続で配当支払いを維持し、現在の配当利回りが3.38%という称賛に値する実績を持っていることを強調している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、流動性の高さを示している。最近の株価パフォーマンスを懸念する投資家にとって、ポラリスが52週安値付近で取引されていることは注目に値する。
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